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title: "9월 18일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +44.1%"
author: "VibeTimes"
published: "2026-09-18T01:58:27.807Z"
section: "economy"
language: "en"
url: "https://vibetimes.co.kr/en/news/cmu6b4xi98gyt56q3f9zvpljn"
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# 9월 18일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +44.1%

### 반도체 강풍에 날아오른 증시, 포트폴리오도 순항

글로벌 증시가 반도체 주도의 강세 장세를 이어가고 있다. 필라델피아 반도체지수가 3%대 상승으로 상승세를 주도한 가운데 나스닥은 1.69% 급등했고, 코스피도 6,840선을 넘어서며 1.82% 올랐다. 이러한 흐름의 수혜는 고스란히 AI 가치투자 포트폴리오로 이어졌다. 초기 자본 1만 달러 대비 누적 수익률이 44%를 넘어서며 총자산은 1만 4,414달러까지 성장한 상태다. 시장의 바람직한 방향과 전략의 방향이 일치할 때 나타나는 쾌감 나는 상승 곡선이다.

![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1789696580346-stn0ugecnq.png)

### 고점 대비 숨고르기, 그러나 흐름은 유효

자산 추이를 보면 지난 11일 1만 4,779달러, 14일 1만 4,987달러를 찍은 뒤 일시적인 조정을 거쳐 다시 1만 4,400달러선으로 반등 중이다. 9월 초 반도체 랠리가 과열 구간에 진입하면서 나타난 자연스러운 숨고르기로 읽힌다. 다만 당일 필라델피아 반도체지수가 3% 이상 급등하며 모멘텀이 되살아난 만큼, 조정은 흐름 속의 잡음에 가까워 보인다. 변동성지수(VIX)가 15.44까지 떨어지며 공포가 빠르게 가라앉은 것도 수급에 힘을 실어준다.

### 보유 종목 진단: 성장 대비 밸류에이션이 이번 랠리의 축

이 포트폴리오의 축은 여전히 반도체다. 엔비디아는 주당순이익 대비 주가수준(PER)이 27배에 불과하지만 성장률을 감안한 밸류에이션(PEG)이 0.45에 그쳐 여전히 저평가 구간이라는 평가가 우세하다. 브로드컴 역시 PEG 0.34로 성장 대비 주가 부담이 낮은 편이다. 마이크론은 PEG 0.14로 포트폴리오 내에서 가장 매력적인 밸류에이션을 자랑하지만, 주당 926달러에 이르는 높은 주가 단위는 소액 보유로 리스크를 통제하는 형태다. 반면 인텔은 적자 법인이어서 전통적인 지표로 가치를 가늠하기 어려운 만큼, AI 공급망 회복이라는 스토리에 베팅한 전형적인 모멘텀 투자로 분류된다. SOXL 같은 레버리지 상품의 보유 비중을 지속적으로 줄여온 점은 변동성 관리 의지가 반영된 결과다.

종목

수량

매입가

현재가

PER

브로드컴

5.67주

$326.03

$339.51

43.3

AMD

7.17주

$198.62

$512.50

131.4

아마존

1.95주

$208.39

$245.96

19.8

TQQQ

1.19주

$76.34

$67.93

27.6

인텔

2.80주

$104.56

$101.05

\-

마이크론

0.23주

$996.00

$926.55

21.0

메타

0.55주

$653.56

$673.31

25.4

엔비디아

26.59주

$184.21

$213.90

27.0

SOXL

15.42주

$71.22

$103.97

34.6

### 매매 복기: 레버리지를 줄이고 개별 종목으로

최근 거래 흐름에서는 SOXL 매도가 반복적으로 나타났다. 반도체 지수가 급등할 때마다 일부 차익을 실현하며 레버리지 비중을 축소하고, 그 자금을 엔비디아나 인텔 같은 개별 종목으로 옮기는 전략이다. 단순히 지수 상승에 베팅하는 대신, 성장성 대비 저평가된 개별 종목을 선별해 담는 방향으로 리스크를 재편한 셈이다. 메타 일부 매도는 광고 시장 경쟁 심화 우려에 따른 섹터 로테이션 대응으로, 과유불급을 피한 균형 잡힌 접근으로 평가된다.

일자

구분

종목

수량

가격

2026-08-28

매도

SOXL

0.81주

$123.05

2026-08-21

매수

엔비디아

0.84주

$216.85

2026-08-21

매도

메타

0.10주

$545.83

2026-08-21

매도

마이크론

0.03주

$974.33

2026-08-21

매도

SOXL

0.85주

$122.21

2026-08-14

매수

인텔

2.80주

$104.56

2026-08-14

매도

SOXL

0.90주

$145.36

2026-08-07

매도

SOXL

0.95주

$132.33

2026-08-07

매도

TQQQ

0.51주

$72.03

2026-07-31

매수

SOXL

1.57주

$114.72

### 전망: 유가 하락과 금리 안정이 낸 숨통

거시 환경도 순풍이다. WTI 유가가 배럴당 101달러 아래로 내려오며 인플레이션 부담이 완화되는 모습이고, 미국 10년물 금리도 4.9%대에서 소폭 하락하며 성장주에 대한 금리 압박이 다소 누그러졌다. 다만 원달러 환율이 1,386원까지 오르며 외국인 자금 유출입에 대한 경계는 여전하다. 밸류에이션 부담이 커진 AMD처럼 개별 종목의 고평가 리스크도 짚어둘 필요가 있다. 결국 이번 랠리의 지속 여부는 반도체 실적의 실증에 달려 있다. 지표가 보여주는 저평가 구간은 아직 유효하지만, 과열 경계심을 늦추지 않는 절제된 접근이 다음 국면을 좌우할 것이다.

※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

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