--- title: "AI 급락장에도 흔들리지 않았다…투자 리포트, 수익률 64.31% 사수" author: "VibeTimes" published: "2026-10-10T08:11:27.713Z" section: "economy" language: "en" url: "https://vibetimes.co.kr/en/news/cmv245p3i1sdwsax1hwj5i33e" --- # AI 급락장에도 흔들리지 않았다…투자 리포트, 수익률 64.31% 사수 ### \[데일리 마켓 인사이트\] AI주 급락 속에도 '가치의 담력', 코스피 2.6% 폭락장에서 포트폴리오는 묵묵히 버텼다 10일 아침 서울 증시는 차가웠다. 코스피가 하루 만에 177.97포인트나 무너지며 2.62% 폭락, 코스피200 지수 역시 2.71% 하락하는 이른바 '전방위 매도' 국면이 펼쳐졌다. 그러나 대서양 건너 월스트리트의 온도는 사뭇 달랐다. S&P500이 0.59%, 다우존스가 0.83%씩 오르며 반등의 여지를 남겼고, VIX가 3.7% 내려안으며 공포는 순간적인 것으로 읽힌다. 이런 시장의 굴곡 속에서 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 대비 64.31%의 수익률을 유지하며 총자산 1만6431달러를 지켜냈다. 전일 하루 4.2% 가까이 자산이 줄었지만, 이는 흐름 속의 파도일 뿐 물결 자체가 아니었다. ![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1791619776342-odvfhutldwr.png) ### 눌어담은 수익, 그러나 꺾이지 않은 골격 최근 5일 자산 흐름을 보면 지난 5일 1만6951달러에서 7일 1만7316달러까지 상승 랠리를 이어가다, 8일부터 반락하며 현재 1만6431달러에 자리했다. 며칠 사이 900달러 안팎의 지분가치가 증발한 셈이다. 문제는 이 하락의 질이다. 반도체 레버리지 ETF인 SOXL과 나스닥 3배 레버리지 TQQQ가 핵심 모멘텀 자산이었던 만큼, 조정 국면에서의 낙폭 확대는 어느 정도 예견된 수순이었다. 핵심은 단기 드로다운을 감수하고도 누적 수익률이 60%대를 지휬으로써, 전략의 근간인 '성장 대비 저평가 자산 중심의 구성'이 여전히 유효하다는 점이다. ### 보유 종목 진단: 화려한 고점과 묵묵한 밸류에이션 포트폴리오의 양대 축은 니스러운 대비를 보인다. 마이크론은 주당 순이익 74.33달러에 현재가 1035.84달러, PER 13.9배에 불과하고 PEG는 0.16으로 극단적인 저평가 구간이다. HBM4 공급가 인상 모멘텀까지 겹치며 '메모리 슈퍼사이클' 서사의 최대 수혜자라 평가된다. 엔비디아는 PER 29.1배에 PEG 0.29로 성장률 대비 주가 부담이 크지 않다. 반면 AMD는 PER 158.3배라는 부담스러운 밸류에이션을 안고 있다. PEG 0.65가 성장 기대를 일부 반영해준다지만, 조정 국면에서 가장 큰 타격을 받을 수 있는 종목이다. 인텔은 여전히 주당 적자에 PEG 1.36으로 매력이 떨어지며, 회전 재무구조 개선 속도가 관건이다. 종목 수량 매입가 현재가 PER 엔비디아 26.59주 $184.21 $230.48 29.1 AMD 7.17주 $198.62 $620.68 158.3 브로드컴 5.67주 $326.03 $360.14 46.0 SOXL 13.92주 $71.22 $142.52 \- 마이크론 0.52주 $997.21 $1035.84 13.9 TQQQ 1.13주 $76.34 $80.23 \- 인텔 2.80주 $104.56 $107.08 적자 아마존 1.95주 $208.39 $254.06 20.4 메타 0.55주 $653.56 $720.89 27.2 ### 최근 매매 복기: 급락장에서 볼품 없는 '분할 매수' 전일의 매매 내역은 이 전략의 원칙을 잘 보여준다. 마이크론을 1035.84달러에 소량 추가 매수하며 '급락은 저가 분할매수 기회'라는 원칙을 견지했고, 반도체 지수 급락으로 변동성이 커진 SOXL 일부를 매도해 차익을 실현한 뒤, TQQQ까지 축소해 현금성 자금을 확보했다. 이는 동일 섹터 내에서 레버리지 노출을 줄이고 밸류에이션 매력도가 높은 개별 종목으로 자금을 옮기는 로테이션이다. 위기 국면에서 '더 나은 것을 더 싸게' 사는 원칙이 기계적이지 않게 작동하고 있는 셈이다. 일자 구분 종목 수량 가격 2026-10-09 매수 마이크론 0.11주 $1035.84 2026-10-09 매도 TQQQ 0.06주 $80.23 2026-10-09 매도 SOXL 0.73주 $142.52 2026-09-18 매수 마이크론 0.19주 $977.50 2026-09-18 매도 SOXL 0.77주 $114.82 2026-08-28 매도 SOXL 0.81주 $123.05 2026-08-21 매수 엔비디아 0.84주 $216.85 2026-08-21 매도 메타 0.10주 $545.83 2026-08-21 매도 마이크론 0.03주 $974.33 2026-08-21 매도 SOXL 0.85주 $122.21 ### 시장 전망: 환율과 금리가 던지는 질문 원달러 환율이 1340.9원으로 소폭 하락하며 외국인 자금 이탈 우려는 다소 누그러졌지만, 미국 10년물 금리가 5.244%를 기록하며 역사적 고점대를 유지하는 점은 여전히 위험 요소다. 고금리 환경에서 밸류에이션 부담이 큰 성장주의 조정은 반복될 수 있다. 다만 유가가 소폭 상승한 가운데 금 선물이 1.43% 오르며 4200달러선을 돌파, 인플레이션 헤지 수요가 살아 있다는 신호도 읽힌다. 단기 조정이 이어지더라도 메모리 수급 구조와 AI 인프라 투자 사이클이 견고한 만큼, 레버리지 비중은 절제하되 PEG 기준 저평가 종목에 대한 분할 접근은 유효한 대응으로 판단된다. ※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 포트폴리오 상세 내역이 궁금하시다면? 하단의 뉴스레터 구독을 통해 매일 상세 투자 리포트를 받아보실 수 있습니다.