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title: "9월 29일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +65.2%"
author: "VibeTimes"
published: "2026-09-28T16:25:23.380Z"
section: "economy"
language: "ja"
url: "https://vibetimes.co.kr/ja/news/cmulgicvy05quz68vfslsmrqc"
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# 9월 29일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +65.2%

### 불장에 얼어붙은 코스피, AI 가치투자 포트폴리오는 '+65%'를 지켰다

28일 서울 증시는 뜨거웠다. 코스피가 하루 만에 무려 2.7%나 폭락하며 6,800선까지 무너졌다. 미국발 금리 상승 압력과 유가 불안이 겹치며 위험회피 심리가 극에 달한 하루였다. 그러나 이 와중에 이번에 살펴볼 AI 가치투자 포트폴리오는 누적 수익률 +65.19%로 1만 달러 초기 자본을 1만 6,519달러까지 불려온 성적을 유지하고 있다. 시장이 출렁일 때마다 전략의 무게감이 더 선명해지는 대목이다.

![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1790612596752-s5kmv8dbgra.png)

### 이틀 연속 자산 성장, 랠리의 핵심은 반도체

최근 5일간 자산 추이를 보면 이 포트폴리오는 조정 국면에서도 방어력을 보여주고 있다. 23일 1만 6,657달러까지 랠리한 뒤 하루 조정을 받았지만, 지난주 말 1만 6,431달러에서 다시 오늘 1만 6,519달러로 소폭 상승 마감했다. 한국 증시가 두 자릿수 폭락한 날에도 자산이 늘었다는 것은 수익의 출처가 특정 시장이 아닌 종목의 펀더멘털, 그러니까 AI 반도체 사이클 자체에 뿌리내리고 있다는 뜻이다.

### 보유 종목 진단: 저평가라는 이름의 방어선

종목

수량

매입가

현재가

PER

엔비디아

26.59주

$184.21

$225.07

28.5

AMD

7.17주

$198.62

$630.63

161.3

AVGO

5.67주

$326.03

$352.81

45.1

마이크론

0.42주

$987.48

$1,082.28

24.4

인텔

2.80주

$104.56

$123.00

\-

아마존

1.95주

$208.39

$249.67

20.1

메타

0.55주

$653.56

$751.66

28.3

SOXL

14.65주

$71.22

$151.45

\-

TQQQ

1.19주

$76.34

$79.60

\-

포트폴리오의 축을 이루는 엔비디아는 이익 성장 속도를 감안하면 성장 대비 주가 수준(PEG 0.47)이 아직 1 미만으로, 적극적인 매집 근거로 꼽힌다. 마이크론 역시 HBM·메모리 슈퍼사이클로 이익이 폭증하며 실제 실적 대비 주가가 크게 낮게 형성돼 있고, AMD는 표면상 주가수익비율이 161배로 높아 보이지만 이익이 급증 중인 만큼 성장률로 나누면 부담이 크지 않은 수준이다. 반면 인텔은 아직 흑자 전환 전 단계로, AI 공급망 복구 기대감에 기대는 소위 '스토리' 비중이 큰 종목이다. 이 구간에서 순수 레버리지 상품인 SOXL 비중이 여전히 높다는 점은 조정 국면에서 양날의 검이 될 수 있다.

### 최근 매매 복기: 레버리지를 걷어내고 실적주로

일자

구분

종목

수량

가격

2026-09-18

매수

마이크론

0.19주

$977.50

2026-09-18

매도

SOXL

0.77주

$114.82

2026-08-28

매도

SOXL

0.81주

$123.05

2026-08-21

매수

엔비디아

0.84주

$216.85

2026-08-21

매도

메타

0.10주

$545.83

2026-08-21

매도

마이크론

0.03주

$974.33

2026-08-14

매수

인텔

2.80주

$104.56

2026-08-14

매도

SOXL

0.90주

$145.36

2026-08-07

매도

SOXL

0.95주

$132.33

최근 한 달간 매매의 핵심은 명확하다. '레버리지 축소, 실적주 집중'이다. 3배 상승 상품인 SOXL을 꾸준히 일부 매도하며 차익을 실현하고, 그 자금을 마이크론·엔비디아·인텔 등 성장 대비 밸류에이션이 매력적인 개별주로 옮겨 담았다. 인덱스 레버리지의 순풍이 다소 약해진 국면에서 종목 선별력으로 승부수를 던진 셈이다. 다만 인텔 매수는 아직 이익이 확인되지 않은 종목에 기대는 베팅이라 향후 실적 발표가 변곡점이 될 것이다.

### 시장 전망: 금리 5.26%의 그림자

지표들은 안심하기 어려운 신호를 내고 있다. 미국 10년물 금리가 5.26%까지 치솟으며 성장주 밸류에이션을 압박하고, VIX가 9% 뛰었고 금마저 4% 가까이 빠졌다. 유가는 브렌트가 급락한 반면 WTI는 오르는 이질적 흐름을 보이며 거시 불확실성을 키우고 있다. 다만 원/달러 환율이 1,357원으로 안정세를 되찾은 점은 외국인 자금 이탈 우려를 완화하는 요인이다. 금리 고공 국면에서는 성장주조차 변동성이 커질 수 있다. 이 포트폴리오의 과도한 반도체 레버리지 비중 축소는 향후에도 유효한 과제로 남는다.

※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

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