---
title: "반도체 쇼크 속에도 흔들림 없는 방어력, AI 가치투자 리포트 47.89% 수익률 기록"
author: "VibeTimes"
published: "2026-11-01T14:19:59.966Z"
section: "economy"
language: "ja"
url: "https://vibetimes.co.kr/ja/news/cmvxwzkfxz091jxq9da7svlcr"
---

# 반도체 쇼크 속에도 흔들림 없는 방어력, AI 가치투자 리포트 47.89% 수익률 기록

### 반도체 쇼크에 무릎 꿇은 시장, 그러나 이 포트폴리오는 +47.89%를 지킨다

2026년 11월 첫 거래일, 글로벌 증시는 대규모 조정에 직면했다. 필라델피아 반도체지수가 하루에 7.2%나 급락하며 AI 주도 랠리의 균열을 드러냈고, 나스닥 2.86%, 코스피 3.48%의 폭락으로 마감했다. 이런 소용돌이 속에서도 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 대비 47.89%의 수익률을 유지하며 조정장의 방어력을 보여주고 있다.

![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1793542650331-2v3jhhv352g.png)

### 조정 속에도 흔들리지 않는 자산 곡선

포트폴리오 자산은 지난 5일간 1만3918달러에서 1만4789달러로 늘어났다. 10월 29일에는 1만5111달러까지 치솟았다가 반도체 발 급락으로 322달러가량 빠진 것이 눈에 띈다. 다만 급락 전까지 일주일 새 약 870달러가 불어난 흐름을 볼 때, 이번 하락은 상승 익절 구간의 자연스러운 이완으로 해석된다. 무엇보다 지난 9일과 16일, 23일에 걸쳐 AMD와 엔비디아의 급등 구간에서 차익을 실현해온 수비적 매매가 이번 충격을 완화한 배경으로 작동했다.

### 보유 종목 진단: 저평가의 방어력

종목

수량

매입가

현재가

PER

브로드컴

5.67주

$326.03

$345.00

44.1

아마존

1.95주

$208.39

$243.79

19.6

인텔

2.80주

$104.56

$92.07

\-

메타

0.55주

$653.56

$624.52

21.3

SOXL

13.92주

$71.22

$102.39

23.1

TQQQ

1.13주

$76.34

$69.26

28.1

엔비디아

24.00주

$184.21

$213.66

27.0

마이크론

1.30주

$930.96

$934.27

12.6

AMD

6.47주

$198.62

$566.42

144.5

TSMC

0.44주

$431.81

$431.81

28.0

포트폴리오의 축은 여전히 반도체다. 마이크론은 12배대 수준에 그치는 PER과 0.16에 불과한 PEG로 HBM 수요 강세를 반영한 주가 대비 실적 성장의 격차가 크다. 엔비디아도 27배의 PER에 PEG 0.26으로 성장률 대비 밸류에이션이 오히려 유연한 편이다. 반면 AMD는 144배에 달하는 PER 자체는 부담스럽지만, 0.56의 PEG는 앞으로의 실적 회복이 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 계산을 가능하게 한다. 인텔은 아직 적자 EPS로 회수가 더딘 고비지만, 반도체 공급망 재편 국면에서 옵션 가치가 남아 있다.

### 최근 매매 복기: 분할매수와 비중 관리의 리듬

일자

구분

종목

수량

가격

2026-10-30

매수

TSMC

0.44주

$431.81

2026-10-30

매도

AMD

0.34주

$566.42

2026-10-23

매수

마이크론

0.47주

$856.49

2026-10-23

매도

엔비디아

1.26주

$212.21

2026-10-23

매도

AMD

0.36주

$507.93

2026-10-16

매수

마이크론

0.31주

$931.24

2026-10-16

매도

엔비디아

1.33주

$217.23

2026-10-09

매수

마이크론

0.11주

$1035.84

2026-10-09

매도

TQQQ

0.06주

$80.23

2026-10-09

매도

SOXL

0.73주

$142.52

최근 매매의 핵심은 '같은 섹터 안에서의 재배치'다. 185%까지 치솟은 AMD와 38%를 넘었던 엔비디아 비중을 단계적으로 줄이며 급등 피로를 해소하고, 그 자금을 PEG가 극히 낮은 마이크론과 TSMC로 돌렸다. 이는 시장 방향을 베팅하기보다 동일 성장 스토리 내에서 상대 밸류에이션을 좁히는 접근으로, 하락장에서 평단을 낮추는 분할매수 리듬과 맞물려 방어와 공격을 동시에 노린 수라고 평가할 수 있다.

### 전망: 변동성 확대 국면, 인내가 답이다

공포지수 VIX가 하루 만에 12.9% 급등하며 19.4를 기록했고, WTI 유가는 104달러로 상승해 스태그플레이션 우려까지 가세했다. 다만 미 10년물 금리가 4.93%로 소폭 내려온 점과 금이 3.3% 하락하며 안전자산 선호마저 절제된 양상인 점은 이번 조정이 유동성 위기라기보다 밸류에이션 재점검에 가깝다는 신호다. 반도체 급락은 PEG 기준 저평가 종목에는 오히려 분할매수 기회로 작용할 수 있다. 다만 레버리지 상품인 SOXL과 TQQQ의 비중 관리가 당분간 성패를 좌우할 것이다.

※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

포트폴리오 상세 내역이 궁금하시다면?

하단의 뉴스레터 구독을 통해 매일 상세 투자 리포트를 받아보실 수 있습니다.