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title: "투자 리포트가 반도체 폭락장서도 누적 수익률 +49% 달성"
author: "VibeTimes"
published: "2026-10-23T01:21:50.644Z"
section: "economy"
language: "ko"
url: "https://vibetimes.co.kr/news/cmvka8i4jksxmjxq9nnw2cl08"
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# 투자 리포트가 반도체 폭락장서도 누적 수익률 +49% 달성

### 반도체 급락 속에도 +49%… AI 가치투자 포트폴리오의 저점 매수 복기

필라델피아 반도체 지수가 4.89% 폭락하며 나스닥까지 함께 끌어내린 가운데, 국내 시장도 코스피 2%대, 코스닥 4%대의 하락으로 출발했다. 유가는 브렌트 기준 4%대 급등하며 인플레이션 부담을 되살렸고, 금과 비트코인마저 수그러든 '위험회피형 조정' 국면이다. 그러나 이러한 역풍 속에서도 AI 가치투자 포트폴리오는 누적 수익률 +49.23%를 기록하며 총자산 1만 4,923달러를 유지하고 있다. 폭락장에서의 방어력과 저평가 종목 발굴이 만든 성과다.

![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1792718376398-ugfcrfe8jxo.png)

### 조정 국면, 자산 곡선은 우상향

최근 5일 자산 흐름을 보면 이 포트폴리오는 10월 16일 1만 4,995달러에서 출발해 19일 1만 4,308달러까지 눌렸다가 21~22일 이틀 연속 반등하며 고점을 회복했다. 시장 전반이 출렁이는 동안에도 반도체 중심 종목군의 밸류에이션 매력이 낙폭을 메워준 셈이다. 다만 현금 잔고가 0인 올인 상태인 만큼, 변동성 확대 국면에서는 지수 대비 움직임이 커질 수밖에 없다는 점은 부담으로 남는다.

### 보유 종목 진단: '싼 이유가 없는' 종목들이 버틴다

포트폴리오의 축은 여전히 반도체다. 엔비디아는 이익 성장 속도 대비 주가가 크게 밀린 구간으로, 성장 대비 밸류에이션을 뜻하는 PEG가 0.27에 불과해 조정은 기회로 읽힌다. 마이크론은 주가가 900달러를 넘었음에도 이익 규모를 감안하면 본질 지표가 12배 안팎에 그쳐 메모리 슈퍼사이클 수혜가 아직 가격에 충분히 반영되지 않았다는 판단이 가능하다. 브로드컴 역시 PEG 0.33으로 성장 대비 부담이 낮다. 반면 인텔은 여전히 적자를 기록 중이어서 투자 논리가 회복 기대에 의존한다는 점, 나스닥 3배 레버리지인 TQQQ는 현재가가 매입가 아래로 내려온 만큼 변동성 관리가 관건이다.

종목

수량

매입가

현재가

PER

브로드컴

5.67주

$326.03

$337.80

43.1

AMD

7.17주

$198.62

$552.72

141.0

아마존

1.95주

$208.39

$262.37

21.1

인텔

2.80주

$104.56

$92.96

\-

메타

0.55주

$653.56

$697.52

23.8

SOXL

13.92주

$71.22

$103.24

\-

TQQQ

1.13주

$76.34

$72.61

\-

엔비디아

25.26주

$184.21

$221.97

28.1

마이크론

0.83주

$972.67

$913.67

12.3

### 매매 복기: 폭락장에서의 분할 매수와 비중 재편

최근 거래의 핵심은 '엔비디아의 이익 실현과 마이크론으로의 자금 이동'이다. 지난 16일 엔비디아 일부를 매도해 단일 종목 비중을 38%까지 늘어난 과열을 해소하고, 그 자금으로 PEG 0.16의 극단적 저평가 구간에 놓인 마이크론을 추가 매수했다. 마이크론에 대해서는 HBM4 공급가 인상과 메모리 사이클 지속을 근거로 9월과 10월 두 차례에 걸쳐 분할 매수를 이어갔는데, 급락일을 오히려 저가 확보 기회로 삼은 전형적인 가치투자식 접근이다. 동시에 반도체 지수 급락 시 손실이 3배로 증폭되는 레버리지 ETF 비중을 축소해 포트폴리오의 체질을 개별 우량주 중심으로 다듬었다.

일자

구분

종목

수량

가격

2026-10-16

매수

마이크론

0.31주

$931.24

2026-10-16

매도

엔비디아

1.33주

$217.23

2026-10-09

매수

마이크론

0.11주

$1,035.84

2026-10-09

매도

TQQQ

0.06주

$80.23

2026-10-09

매도

SOXL

0.73주

$142.52

2026-09-18

매수

마이크론

0.19주

$977.50

2026-09-18

매도

SOXL

0.77주

$114.82

2026-08-28

매도

SOXL

0.81주

$123.05

### 전망: 변동성은 커지지만 논리는 유효

VIX가 19선으로 오르며 공포가 되살아났고, 나스닥100 선물까지 2%대 하락을 기록해 아시아 장 초반 매도 압력은 이어질 가능성이 크다. 다만 미 10년물 금리가 5% 앞에서 되돌아온 점은 성장주 밸류에이션에는 숨 고르기 요인이다. 유가 급등에 따른 인플레 재점화 여부가 향후 최대 변수지만, HBM 중심 메모리 호황이라는 근본 논리는 흔들리지 않았다. 조정은 충분한 근거를 가진 종목에는 여전히 기회라는 이 포트폴리오의 원칙이 다음 국면에서도 유효한지, 지켜볼 대목이다.

※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

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