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title: "AI 가치투자 포트폴리오, 반도체 강세 속 투자 리포트상 35%대 수익률 유지"
author: "VibeTimes"
published: "2026-11-02T15:45:58.576Z"
section: "economy"
language: "ko"
url: "https://vibetimes.co.kr/news/cmvzfjbhw0q32jxq9452o3wjk"
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# AI 가치투자 포트폴리오, 반도체 강세 속 투자 리포트상 35%대 수익률 유지

### 강보합 속 반도체 돌풍… 'AI 가치투자 포트폴리오' 수익률 35%대 유지

코스피가 2.24% 급등하며 5859선을 훌쩍 넘긴 가운데, 나스닥과 필라델피아 반도체 지수도 줄줄이 상승세를 이어갔다. 인공지능(AI) 반도체 중심으로 시장의 자금이 다시 몰리는 국면에서, 엔비디아·마이크론 등 AI 핵심 자산을 중심에 두고 밸류에이션에 근거해 포지션을 조정해온 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 대비 +35.44%의 수익률을 기록하며 총자산 1만3544달러를 사수하고 있다.

![AI 가치투자 포트폴리오 성과 차트](https://vibetimes-prd.s3.ap-northeast-2.amazonaws.com/charts/portfolio-1793634271888-kmrqpl7teyn.png)

### 급등과 조정 사이, 흔들리지 않는 수익 곡선

최근 5일 자산 추이를 보면 이 포트폴리오는 10월 말 1만5100달러대까지 치솟았다가 11월 첫 거래일 1만3544달러로 다시 눌러앉았다. 마이크론과 AMD의 급격한 조정이 주원인으로, 10월 하순 누적 수익이 컸던 만큼 되돌림의 폭도 컸다. 다만 전략 운용자는 급락 구간마다 현금을 확보해 저평가 자산을 순차적으로 받아내는 분할매수를 이어갔고, 현금은 걷어낸 상태라 조정 국면의 기회는 현 보유 주식의 내재가치 재평가로 대응하고 있다.

### 보유 종목 진단: 저평가 반도체의 무게

포트폴리오의 체력은 AI 반도체에 집중돼 있다. 엔비디아는 성장 대비 주가 수준을 뜻하는 PEG가 0.25에 불과해 여전히 가치주다운 매력을 유지 중이다. 마이크론은 주가가 매입가 대비 소폭 하락했지만 EPS 74.33달러를 기준으로 한 주가수익비율(PER)이 11.9배에 그쳐 메모리 슈퍼사이클 수혜가 아직 주가에 다 반영되지 않았다는 해석이 가능하다.

종목

수량

매입가

현재가

PER

엔비디아

24.00주

$184.21

$204.64

25.9

브로드컴

5.67주

$326.03

$326.08

41.6

마이크론

1.30주

$930.96

$884.74

11.9

AMD

6.47주

$198.62

$504.80

128.8

TSMC

0.44주

$431.81

$406.13

26.3

아마존

1.95주

$208.39

$240.35

19.4

메타

0.55주

$653.56

$614.99

21.0

인텔

2.80주

$104.56

$65.76

\-

SOXL

13.92주

$71.22

$77.05

\-

TQQQ

1.13주

$76.34

$62.01

\-

AMD는 매입가 대비 150% 이상의 수익을 남겼으나 PER이 128배를 웃돌아 시장의 기대치가 높게 반영된 상태다. PEG 0.50은 여전히 성장 대비 부담이 없다는 신호지만, 일부 차익 실현으로 비중을 줄이는 판단이 반복되고 있다. 인텔은 아직 적자 EPS를 기록하며 투자 원금 대비 37%의 손실을 안고 있어, 반도체 산업 구조조정의 승자로 자리매김하는지 향후 실적이 관건이다.

### 매매 복기: 비중 관리와 저평가 매수의 반복

일자

구분

종목

수량

가격

2026-10-30

매수

TSMC

0.44주

$431.81

2026-10-30

매도

AMD

0.34주

$566.42

2026-10-23

매수

마이크론

0.47주

$856.49

2026-10-23

매도

엔비디아

1.26주

$212.21

2026-10-23

매도

AMD

0.36주

$507.93

2026-10-16

매수

마이크론

0.31주

$931.24

2026-10-16

매도

엔비디아

1.33주

$217.23

2026-10-09

매수

마이크론

0.11주

$1035.84

2026-10-09

매도

TQQQ

0.06주

$80.23

2026-10-09

매도

SOXL

0.73주

$142.52

최근 매매 흐름은 '수익 실현과 재배치'의 반복이다. AMD가 매입가 대비 급등한 구간마다 일부 물량을 던져 섹터 내 상대적으로 더 저평가된 마이크론과 TSMC로 자금을 옮겼고, 엔비디아가 한 종목이 전체 자산의 3분의 1을 넘어서며 집중 리스크가 커지자 인공지능 핵심 지분은 유지하면서 일부를 정리했다. 3배 레버리지 상품인 SOXL과 TQQQ의 비중도 조정 국면에서 축소해 변동성 관리에 힘을 싣는 구조다. 지표가 가리키는 저평가 구간에서 매수하고, 시장 기대치가 과열된 구간에서 되파는 원칙이 일관되게 지켜지고 있다.

### 시장 전망: 변동성 위축, 유가 하락은 이중 효과

마켓 지표를 보면 공포지수(VIX)가 18.04로 7% 이상 하락하며 위험선호 흐름이 되살아나고 있고, 미국 10년물 금리도 소폭 내려와 성장주 밸류에이션 부담이 완화됐다. 브렌트유가 9.89%, 서부텍사스산 유가 6.38% 급락은 인플레이션 압력 완화라는 호재로 작용할 수 있으나, 수요 둔화 경고라는 해석도 가능해 다면적 검토가 필요하다. 반도체 섹터의 조정은 구조적 성장 논리가 흔들린 것이라기보다 기대치 조정에 가깝다. 다만 AMD처럼 주가수익비율이 부담스러운 종목과 마이크론처럼 성장 대비 저평가된 종목 간 성과 차이가 커질 수 있어, 앞으로도 선별적 접근이 중요해질 전망이다.

※ 본 리포트는 AI 가치투자 포트폴리오의 모의 운용 내역을 분석한 것으로, 투자 권유가 아닙니다. 실제 투자는 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.

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