暴風の中でも生き残ったAIバリュー投資、投資リポート累積収益率52%を記録

暴風のただ中で、「AIバリュー投資ポートフォリオ」は生き残った

アジア市場が大きく揺れる一日となった。15日、KOSPIはわずか1日で7.57%も急落し5500台を記録し、KOSDAQも7%台の下落を記録した。米国市場はダウが1%超上昇し反発の兆しを見せたものの、ナスダックとフィラデルフィア半導体指数は不振が続き、市場の緊張感を高めた。こうした渦中にあっても、「AIバリュー投資ポートフォリオ」の累積収益率は依然として+52.19%を記録している。ただし、直近5日間で資産が1兆2000億ウォン台から減少する調整局面に入ったのは事実だ。

一時は1万6000ドルまで急上昇した資産、今は調整の兆し

このポートフォリオの資産推移を見ると、10月12日に1万6284ドルで高値をつけた後、流れが変わり始めた。15日時点の総資産は1万5218ドルで、高値から約1000ドルが消失した。もちろん、初期資本1万ドルに対して52%の収益率を維持している点は依然として印象的だ。1日で800ドル近く減少した14日の急落は、半導体セクター全体の調整圧力がそのまま反映された結果だ。急落相場は恐ろしいが、成長株中心のポートフォリオの宿命とも言える。

保有銘柄の診断：割安の勝者と割高の課題

銘柄	数量	取得価格	現在価格	PER
ブロードコム	5.67株	$326.03	$346.25	45.6
AMD	7.17株	$198.62	$570.82	154.3
アマゾン	1.95株	$208.39	$254.08	20.8
インテル	2.80株	$104.56	$98.12	-
メタ	0.55株	$653.56	$737.54	28.7
エヌビディア	26.59株	$184.21	$221.30	28.9
SOXL	13.92株	$71.22	$110.54	25.0
TQQQ	1.13株	$76.34	$74.12	30.1
マイクロン	0.52株	$997.21	$914.13	12.8

目を引くのはAMDとエヌビディアだ。AMDは取得価格から約3倍近く上昇したが、利益に対する株価水準が150倍を超えており、成長期待がどれほど織り込まれているかを示している。一方、エヌビディアは成長に対するバリュエーションが0.27水準であり、依然として魅力的という評価が可能だ。マイクロンは12倍台の低い利益倍数と0.16にすぎない成長対比指標により、HBM4の需給好調の中で最も割安な資産とされる。ただし、インテルは依然として1株当たり利益が赤字であり、反発するかどうかが焦点だ。

売買の振り返り：レバレッジを減らし、個別割安株へ

日付	区分	銘柄	数量	価格
2026-10-09	買い	マイクロン	0.11株	$1,035.84
2026-10-09	売り	TQQQ	0.06株	$80.23
2026-10-09	売り	SOXL	0.73株	$142.52
2026-09-18	買い	マイクロン	0.19株	$977.50
2026-09-18	売り	SOXL	0.77株	$114.82
2026-08-28	売り	SOXL	0.81株	$123.05
2026-08-21	買い	エヌビディア	0.84株	$216.85
2026-08-21	売り	メタ	0.10株	$545.83
2026-08-21	売り	マイクロン	0.03株	$974.33
2026-08-21	売り	SOXL	0.85株	$122.21

最近の売買パターンは明確だ。3倍レバレッジ商品であるSOXLとTQQQの比重を継続的に減らし、その資金でマイクロンやエヌビディアのような個別優良銘柄を組み入れた。特にマイクロンの反復買いは、メモリースーパーサイクルに対する確信の表れだ。これは、変動拡大局面でレバレッジのリスクを減らし、割安資産に集中しようとする戦略的な再配分と読み取れる。

市場見通し：高まる金利、重くなる成長株

米10年債利回りが5%を超える状況で、成長株のバリュエーション負担は依然として重い。ただし、金先物が上昇し安全資産選好が顕著になっていることや、円/ドルではなくウォン/ドル為替レートが1340台を維持している点は、外部ショックへの警戒心を反映している。原油価格も高騰を続けているため、インフレ懸念が再燃する可能性がある。短期的には変動拡大局面が続くとみられるが、このポートフォリオのような割安資産中心の戦略は、調整局面で相対的な防御力を発揮すると期待される。

※本リポートはAIバリュー投資ポートフォリオの模擬運用内容を分析したものであり、投資勧誘ではありません。実際の投資はご本人の判断と責任において行われるべきです。