投資レポートが挙げたAIポートフォリオ、累積収益率50%目前に到達

韓米市場が明暗分かれた一日、50%収益率の意味

16日、アジア市場は嵐のような強気相場、ウォール街は小雨のような調整に見舞われた。KOSPIは2%台の急騰で5668台に乗せ、KOSDAQは4.5%近く上昇した。一方、ナスダックとフィラデルフィア半導体指数は1%台の下落で終わった。こうした異質な相場の中でも、AIバリュー投資ポートフォリオは累積収益率+49.95%を維持し、初期資本1万ドルを1万4995ドルまで増やしてきた。ただし、直近5日間で資産が1万6284ドルから4.5%ほど減少した点は、半導体急騰株の体感変動率をそのまま示している。

半導体ラリーの裏面、利益確定の季節

このポートフォリオのパフォーマンスのエンジンは何と言っても半導体だ。エヌビディアはPEG0.27水準、すなわち成長率に比べて株価がまだ見合う価値を得ていない zoneにあり、マイクロンは12.5倍水準の収益倍率と0.16のPEGで、このサイクルの代表的な割安銘柄の座にある。HBM需要がメモリ価格を牽引するという「スーパーサイクル」のロジックがまだ有効だという前提だ。一方、AMDは143倍に迫る高い収益倍率を記録しており、購入価格198ドルに対し2.8倍上昇した現在株価は、成長期待が株価に相当部分織り込まれたことを意味する。インテルは依然として赤字が続き、ポートフォリオ内の最大の弱点として残っている。

エヌビディア比率縮小、マイクロンへの重心移動

最近の売買記録には明確な戦略的意図が込められている。ポートフォリオ内で単一銘柄の比率が38%に達していたエヌビディアの一部を売却して利益を確定し、その資金を同じセクター内でバリュエーションが大幅に低いマイクロンとレバレッジETFに移したのだ。これは「AI半導体の強気相場維持」という方向性を保ちつつ、集中リスクを下げる典型的なリバランシングである。さらに、ナスダックの短期調整局面でレバレッジ比率を縮小した9日の売却まで加えると、上昇相場の過熱区間で果断に重心を下げる守備的な態勢が繰り返し表れている。ただし、3倍レバレッジ商品の比率が依然として相当なため、指数が大きく動くときに資産曲線の振幅も大きくなり得る構造だ。

銘柄	数量	購入価格	現在価格	PER
ブロードコム	5.67株	$326.03	$344.33	45.4
AMD	7.17株	$198.62	$562.23	143.4
アマゾン	1.95株	$208.39	$254.76	20.5
インテル	2.80株	$104.56	$95.37	-
メタ	0.55株	$653.56	$736.72	27.8
SOXL	13.92株	$71.22	$107.35	-
TQQQ	1.13株	$76.34	$73.82	-
エヌビディア	25.26株	$184.21	$217.23	27.5
マイクロン	0.83株	$972.67	$931.24	12.5

最近の取引履歴

日付	区分	銘柄	数量	価格
2026-10-16	買い	マイクロン	0.31株	$931.24
2026-10-16	売り	エヌビディア	1.33株	$217.23
2026-10-09	買い	マイクロン	0.11株	$1035.84
2026-10-09	売り	TQQQ	0.06株	$80.23
2026-10-09	売り	SOXL	0.73株	$142.52

高騰する原油と5%金利、影は残ったまま

指標の影も容易ではない。ブレント原油価格が3%台の急騰で109ドルを超え、インフレ圧力が再燃した。米10年債利回りは5%を上回り、成長株のバリュエーションに持続的な負荷をかけている。ナスダック100先物が1.7%台の下落となった点を考慮すると、国内市場の強気相場も半導体業績期待という単一の勝負手に頼っており、反転リスクが常にある。このポートフォリオの50%収益率は割安銘柄発掘の力を証明しているが、高金利と原油というマクロの逆風を前に、レバレッジ比率の抑制が次の局面の焦点となるだろう。

※本レポートはAIバリュー投資ポートフォリオの模擬運用内容を分析したものであり、投資推奨ではありません。実際の投資はご自身の判断と責任において行われるべきです。