AI実績への懸念でナスダック先物が1%台後半に急落
22日(現地時間)、米国市場はAI企業の投資負担と収益性への懸念から下落して始まった。取引時間中、ナスダック総合指数は下落幅を拡大し2%台まで下落し、S&P500指数も下落した。先の21日、米国市場は良好な企業決算に支えられ上昇して取引を終えた。ダウ工業株30種平均は0.69%、S&P500指数は0.58%、ナスダック総合指数は1.05%それぞれ上昇し、フィラデルフィア半導体指数(SOX)も約2%上昇し、直近の急落後の反発を試みた。「AI投資はいつ収益化するのか」…決算が反発を打ち消す。変動率指数(VIX)は前日の16.68から取引開始前の一時18台半ばを超えて上昇した。
下落の核心は企業決算発表だった。メタ・プラットフォームズは市場予想を上回る決算を発表したものの、AI投資および資金調達の負担が浮き彫りとなり、取引時間中に株価は6%台の下落となった。ラムリサーチは市場予想を上回る四半期決算を発表したにもかかわらず、取引時間中に9.19%急落し、テスラは下落後に反転上昇し0.21%高で取引を終えた。決算発表に伴う下落圧力は半導体株全般に拡大した。エヌビディアが2%台、AMDとマイクロンが3~4%台、インテルが5%台それぞれ下落した。AIクラウド企業のコアウィーブも負債増加への懸念から株価が下落した。
中東地域の軍事的緊張も変数として重なった。イランとの戦争およびフーシ派のサウジアラビア攻撃に伴う供給途絶への懸念から国際原油価格が急騰し、取引開始前の取引で12月渡しのウェスト・テキサス・インターミディエート(WTI)はバレル当たり99~100ドル近くまで上昇し2%超の上昇、ブレント油はバレル当たり111.66~112ドルを記録した。原油価格の上昇は物価圧力を刺激し、連邦準備制度理事会の金融緩和の余地を縮小させる負担要因となった。
一方、債券市場では逆の動きが見られた。リスク回避需要が米国債に流入し、10年債利回りは取引時間中に5.03~5.048%台まで低下した。株価下落と国債利回りの低下が同時に進行したという点で、今回の軟調は単なる金利上昇に起因するハイテク株の売却とは異なる様相を呈している。
開場1時間前に発表された米国の新規失業保険申請件数は19万4千件となり、前週の20万件から減少した。市場は27~28日に開催される連邦公開市場委員会(FOMC)で決定される連邦準備制度の基準金利に関心を向けている。米国10年債利回りは21日、正式基準で5.12%だった。
