#리스크 관련 뉴스

AI 병목이 GPU에서 메모리로 넘어왔다…이익률 76%가 증거다

글로벌 클라우드 9개사의 시설투자가 올해 9,570억 달러로 두 배가 되면서 AI의 병목이 메모리로 옮겨왔다. SK하이닉스의 76% 영업이익률과 내일 3분기 실적 발표의 의미를 짚는다.

1,320원에 안도할 때 아니다…원화는 사실 2년 만에 최강세

원/달러는 1,320원대인데 BIS 기준 명목실효환율은 94.83로 2년 만에 최고다. 원/달러 하나만 보는 환율 상식이 수출 가격경쟁력을 흐리는 이유를 짚는다.

분기 영업익 185조의 역설…호황이 드러낸 균열

삼성전자·SK하이닉스 3분기 합산 영업이익이 사상 첫 180조 원대에 오른다. 기록적 실적 이면의 점유율 경쟁 재점화와 메모리 편중 리스크를 짚는다.

10월 25일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +38.5%

수출 1조 달러 눈앞…그러나 절반이 반도체 하나다

9월 수출 1,209억 달러로 사상 최대, 그러나 절반이 반도체 한 품목이다. 금액 폭증 뒤의 물량 감소와 가계 실질소득 하락까지 짚은 구조 진단.

화웨이는 '역전'이라 말하고, IDC는 '6%p 차'라 답한다

화웨이는 중국 AI칩 시장에서 엔비디아를 넘어섰다 선언했지만 IDC 집계는 34% 대 28%, 아직 6%포인트 차다. HBM이 발목을 잡은 중국 자급화와 그 사이에서 HBM은 팔고 파운드리는 밀리는 한국의 계산을 짚는다.

엔비디아는 GTC 베를린 2026에서 데이터센터 구축 기간을 6개월에서 최단 14일로 단축한 컨테이너형 데이터센터 'DSX POD'를 공개했다. 베라 루빈 플랫폼 기반으로 서버·냉각·전력을 하나의 모듈로 통합한 이 제품은 2027년 초부터 델, HPE, 레노버 등과 협력해 공급된다. 젠슨 황 CEO는 AI 고객사 지원금이 1715억 달러를 넘은 가운데 '순환 금융' 우려를 일축하고, 2029년 메모리 공급과잉 가능성도 낮다고 밝혔다.

10월 24일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +38.5%

HD현대, 미국에 조선소 짓는다…1500억 달러 '마스가'의 첫 베팅

HD현대가 미국 키윗과 합작법인 'HD키윗조선'을 출범시키고 2029년 미국 조선소 가동을 목표로 했다. 1500억 달러 '마스가'의 첫 삽이지만 존스법과 노조, 뒤집힌 전례가 변수다.

#리스크

AI 병목이 GPU에서 메모리로 넘어왔다…이익률 76%가 증거다

10월 26일 공공데이터 리포트: 교보생명 조달 뛴다

오세훈 항소심 무죄로 시장직 위기 벗어났다