NVIDIA・SKハイニックスの好材料にも、マイクロンだけが沈黙する
マイクロン株が沈黙を続けている。AI半導体市場をけん引するNVIDIAがメモリーの先行購入に向けて締結した契約金額を大幅に拡大させ、SKハイニックスもメモリー不足が長期にわたるとの見通しを示したが、肝心の同じメモリー企業である米マイクロンの株価は事実上動かなかった（米投資メディア・モトリーフールが6日付現地時間で報道）。NVIDIAが決算資料で明らかにした供給・生産能力確保契約の総額は、前四半期の1190億ドル（約160兆6000億ウォン）から7月26日時点で2790億ドル（約376兆5000億ウォン）へと、わずか一四半期で1600億ドル（約215兆9000億ウォン）増加した。NVIDIAは契約の大部分が、データセンターインフラシステムの供給に向けたメモリー確保と生産施設の整備に関連していると説明した。NVIDIAはAI向け高帯域幅メモリー（HBM）などの大規模なメモリー量の先行確保を進めているが、決算発表の翌日、マイクロン株はむしろ0.3%下落した。
「供給不足は2030年まで」にもマイクロン株は足踏み SKハイニックスからも好材料が発表された。SKハイニックスのクァク・ノジョン最高経営責任者（CEO）は最近、米インディアナ州ウェストラファイエットで開かれた新工場の起工式の場で、メモリー市場には明確な下落シグナルが現れておらず、現在の供給不足は2030年末まで続くと展望した。SKハイニックスはインディアナ州に40億ドル（約5兆4000億ウォン）以上を投資し、AI向けメモリーの先端パッケージング生産施設を建設中で、本格的な量産は2029年下半期に予定されている。マイクロンは最近まで、メモリー供給は少なくとも2027年以降まで逼迫した状態を維持すると予想してきた。同社は現在、予想純利益ベースで約6倍水準の予想株価収益率（PER）で取引されている。
