半導体の強さの中、AIバリュー投資ポートフォリオ、投資レポートで64%台の収益率を維持し際立つ

【デイリー・マーケット・インサイト】半導体の強さの中で原油急落、為替は反落…「AIバリュー投資ポートフォリオ」の収益率は64%台を維持

27日のソウル外国為替・株式市場は全体としてウィットに富んだ出足となった。KOSPIは7,080ラインを回復し0.9%上昇し、KOSDAQも1%台の上げ幅を記録した。ウォン/ドル為替レートは1,355ウォン台まで12ウォン以上下落し、ウォン高が鮮明となり、ブレント原油が8%を超える急落となってインフレ懸念を一塊和らげた。ただし、米国10年債利回りが5.18%まで上昇した点は依然として残る重荷である。こうした市場の雰囲気の中で、AIバリュー投資ポートフォリオは総資産1万6,431ドル、初期資本比64.31%の収益率を堅持し、安定的に流れを維持している。

パフォーマンスの流れ：小幅調整後、反発を試みる

直近5日間の資産の流れを見ると、9月21日に1万5,441ドルで出発し、2日で1万6,600ドル台を付けた後、一部調整を経て1万6,400ドルラインを死守している。指数ではなく個別銘柄中心に高収益を上げながらも、変動率指数（VIX）が15を下回ったことに支えられ、1日当たりの変動幅がやや縮小した点は肯定的だ。ただし、現金残高がゼロであるため急落時の対応余力がない点は、警戒を緩められないところだ。

保有銘柄の診断

銘柄	数量	取得価格	現在価格	PER
エヌビディア	26.59株	$184.21	$224.58	28.4
AMD	7.17株	$198.62	$629.26	160.1
ブロードコム	5.67株	$326.03	$350.36	44.6
マイクロン	0.42株	$987.48	$1,080.53	24.5
インテル	2.80株	$104.56	$127.39	-
アマゾン	1.95株	$208.39	$249.38	20.1
メタ	0.55株	$653.56	$777.59	29.3
SOXL	14.65株	$71.22	$146.33	-
TQQQ	1.19株	$76.34	$78.58	-

中核は依然として半導体だ。エヌビディアは成長に対するバリュエーションが依然として合理的な水準（PEG 0.48）に留まっており、株価上昇の余地が残っていると判断できる。マイクロンはHBM中心のメモリースーパーサイクルの業績が株価を先行したにもかかわらず、PEG 0.16という極端に低い数値が過小評価の論理を裏付けている。一方、AMDは株価が取得価格比3倍以上に急騰し、成長期待が相当部分織り込み済みであり、レバレッジETFであるSOXLの比重が依然として大きく、日々の変動率管理が課題となっている。

最近の売買の振り返り

日付	区分	銘柄	数量	価格
2026-09-18	買い	マイクロン	0.19株	$977.50
2026-09-18	売り	SOXL	0.77株	$114.82
2026-08-28	売り	SOXL	0.81株	$123.05
2026-08-21	買い	エヌビディア	0.84株	$216.85
2026-08-21	売り	メタ	0.10株	$545.83
2026-08-21	売り	マイクロン	0.03株	$974.33
2026-08-14	買い	インテル	2.80株	$104.56

最近の売買の骨子は「レバレッジ縮小→個別の割安株確保」だ。SOXLを繰り返し一部売却して利益を確定しながらもセクターへのエクスポージャーは維持し、その資金でマイクロン、インテル、エヌビディアを順次組み入れた。同一セクター内で指数レバレッジではなく、成長に比べてバリュエーションの低い個別銘柄に移行する、典型的なモメンタム・バリュー結合戦略と言える。8月のメタ比重の縮小は、結果的にセクターローテーションを先取りした動きだった。

市場見通し

フィラデルフィア半導体指数が1.4%台の上昇を見せ、セクターのモメンタムが生きており、原油急落と為替反落はリスク選好心理に追い風だ。しかし、米10年債利回りの5%台での定着とレバレッジETFの3倍の動きは残されたリスクだ。このポートフォリオがここからさらに一段前進するには、現金確保と半導体内の比重再調整が次の課題である。

※本レポートはAIバリュー投資ポートフォリオの模擬運用内容を分析したものであり、投資勧誘ではありません。実際の投資はご本人の判断と責任において行われるべきです。