9월 22일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +50.6%

반도체 강풍에 6900선 안착… “AI 가치투자 포트폴리오” 수익률 50% 돌파

코스피가 장중 6900선을 훌쩍 넘기며 1.38% 급등한 가운데, 필라델피아 반도체 지수가 2.78% 뛰어오르는 등 반도체 모멘텀이 전 세계 증시를 끌어안고 있다. 이러한 강세장 속에서 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 1만 달러 대비 50.57%의 누적 수익률을 기록하며 총자산 1만 5057달러로 사상 최고치를 경신했다. 저평가 판단에 따라 성장주에 집중 배팅한 전략이 뚜렷한 결실을 맺고 있는 셈이다.

한 주 만에 642달러 벌어들인 성장 가속화

자산 추이를 보면 이 포트폴리오의 상승 흐름은 뚜렷하다. 지난 15일 1만 4186달러에서 출발한 자산은 나흘 연속 증가해 18일에는 1만 5057달러를 기록했다. 특히 17일 대비 하루 만에 642달러가 늘었는데, 이는 메모리 반도체와 AI 인프라 관련 종목이 일제히 급등한 데 따른 것이다. 현금 비중이 0%로 풀투자 상태를 유지하고 있어 시장 상승분을 온전히 흡수한 것도 수익 확대의 배경으로 꼽힌다.

엔비디아부터 마이크론까지… 저평가 성장주의 승리

보유 종목을 들여다보면 성장 대비 주가 수준을 뜻하는 PEG 지표가 핵심 판단 근거였음을 알 수 있다. 엔비디아는 26.59주를 보유 중으로, 현재가가 219달러선까지 올라 상당한 차익을 남겼다. 성장률을 감안하면 주가수익비율 27.7배, PEG 0.45로 여전히 부담스럽지 않은 수준이라는 판단이다. 마이크론은 PEG가 0.14에 불과해 HBM 수급 호조 속에서도 성장 대비 주가가 가장 크게 할인돼 있다는 평가를 받고 있으며, 최근 977달러선에 추가 매수가 이뤄졌다.

반면 인텔은 주당순이익이 마이너스를 기록 중이어서 실적 개선 여부가 향후 수급 방향을 가를 것으로 보인다. 아마존은 주가수익비율 20.2배로 대형 기술주 중 상대적으로 낮은 밸류에이션에 거래되고 있어 완충 역할을 하고 있다.