투자 리포트: 한 증시 폭락 속 AI 가치투자 포트폴리오 62.84% 수익률 웃음

韩 증시 폭락 속에도 웃는 AI 가치투자 포트폴리오…수익률 +62.84%

13일 오전 코스피가 하루 만에 348.89포인트(-5.46%)나 폭락하며 6000선을 겨우 지키는 초긴장 국면에 진입했다. KOSPI 200이 6%대 하락한 것을 보면 지수 하방 압력이 대형주에 더 집중된 셈이다. 그러나 미국 증시는 사정이 다르다. 다우존스가 소폭 오르고 S&P 500은 보합권에서 버티며 상대적 안정세를 유지 중이다. 이런 이질적 흐름 속에서 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 대비 62.84%의 수익률을 유지하고 있다. 최근 5일간 자산은 1만7315달러에서 1만6284달러로 약 6% 줄었지만, 이는 한국 시장의 충격이 아니라 반도체 섹터 조정이 남긴 흔적이다.

자산 추이, 급락의 성격을 가늠하다

자산 곡선을 보면 10월 7일 정점(1만7315달러)을 찍은 뒤 이틀 만에 1031달러가 증발했다. 그러나 필라델피아 반도체지수의 2.67% 하락과 나스닥100 선물 약세를 고려하면, 이는 수익 구조가 무너진 것이 아니라 레버리지·고베타 자산이 일제히 숨을 고르는 국면이다. VIX가 15.41로 여전히 낮은 수준을 유지하고, 금 가격과 비트코인이 동반 상승하며 위험선호 자금이 완전히 이탈하지 않았다는 점은 긍정적 신호다.

보유 종목 진단: 저평가의 핵심은 '성장 대비 가격'

포트폴리오의 축은 여전히 반도체다. 엔비디아는 주가 229달러에 이익 대비 주가수익비율이 29배, 성장률을 감안한 지표(PEG)가 0.28에 불과해 성장 대비 가격이 여전히 매력적이다. 마이크론은 13.8배의 낮은 이익 배수와 0.16의 PEG로 이 포트폴리오에서 가장 뚜렷한 저평가 구간에 있다. HBM4 공급가 인상과 메모리 슈퍼사이클이 뒷받침되는 만큼 조정은 매수 기회로 읽힌다. 반면 AMD는 155배의 이익 배수가 부담스럽지만 PEG 0.61은 기대 성장률이 이를 흡수할 수 있음을 시사한다. 인텔은 여전히 적자(EPS -2.12달러)로 회전 목소리가 관건이다.

종목	수량	매입가	현재가	PER
브로드컴	5.67주	$326.03	$361.54	46.2
AMD	7.17주	$198.62	$608.10	155.1
아마존	1.95주	$208.39	$262.43	21.1
인텔	2.80주	$104.56	$104.70	-
메타 플랫폼스	0.55주	$653.56	$718.67	27.1
엔비디아	26.59주	$184.21	$229.28	29.0
SOXL	13.92주	$71.22	$139.76	-
TQQQ	1.13주	$76.34	$81.28	-
마이크론	0.52주	$997.21	$1,029.00	13.8

매매 복기: 레버리지를 덜고 개별 저평가주로

최근 매매는 일관된 방향성을 보인다. 9일 반도체 지수 급락에 3배 레버리지 상품인 SOXL 일부를 매도해 차익을 실현하고, 그 자금으로 마이크론을 추가 매수했다. 동일 섹터 내에서 변동성 높은 레버리지를 덜고 펀더멘털 저평가 개별주로 자금을 옮기는 전형적 리스크 관리다. TQQQ 일부 매도 역시 나스닥 단기 조정에 대비한 현금 확보 성격이 강했다. 급락장에서 공포에 매도하지 않고 구조를 다듬은 점이 이 포트폴리오의 강점이다.