AIバリュー投資ポートフォリオ、下落局面の中で投資レポート累積リターン57.78%を維持

[デイリーマーケットインサイト]「パニック」の漢江、半導体一同下落…AIバリュー投資ポートフォリオ、下落局面で超優良パフォーマンスを堅持

2026年7月17日、韓国株式市場はいわゆる「チャーター・パニック」と呼ぶにふさわしい大規模な下落相場の真っ只中にありました。外国人投資家の需給に関する懸念と為替変動性の拡大が重なり、コスピ指数は6%超の暴落で6,800ラインへと押し出されました。半導体セクターを中心にテーマ株が崩れる中、AIバリュー投資ポートフォリオは米国本土のテクノロジー企業に集中することで直撃を免れました。ただ、フィラデルフィア半導体指数(SOX)が4%超下落した影響を受け、このポートフォリオも一時的な調整を経験しており、現在までの累積リターンは57.78%を記録中です。ボラティリティ指標(VIX)が急騰した今日のような状況下、ポートフォリオの防御力と成長性を同時に点検する必要があります。

パフォーマンスの流れ：変動性の波の上で

このポートフォリオはここ数日、16,400ドル台の高値を付けた後、米半導体銘柄の全般的な修正の流れを受け、資産価値は15,778.239ドルへと若干調整されました。10日にTQQQ(ナスダック3倍レバレッジ)を追加買いしてテクノロジー大型株の追加上昇に賭けたものの、ナスダック指数が約1.5%下落し短期的には軋轢を経験しています。しかし、マクロ的な観点から見れば、このポートフォリオは「Buy and Hold(HODL)」戦略と攻撃的な成長株ポジションが結合されており、下落相場でも相対的にバリュエーション面での防御力が高い銘柄が支えとなっています。

保有銘柄の診断：「過大評価」と「割安」の交差

ポートフォリオ内の銘柄は、市場の変動性の中でもそれぞれ異なるバリュエーションストーリーを見せています。最も目立つ銘柄はマイクロン(MU)です。現在の株価は購入価格比で約9%下落していますが、PER(株価収益率)が20.4倍、PEG(株価収益成長率)がわずか0.13に過ぎず、圧倒的な割安状態です。市場がHBMなどAI半導体の収益性を再評価しさえすれば、反発余地が最大の銘柄と判断されます。

一方、AMD(AMD)は現在PER175.2倍、PEG1.27と期待値が織り込まれた状態ですが、イーサリアム(ETH)関連テーマが混じっており変動性が大きいです。エヌビディア(エヌビディア)はPER32.6倍、PEG0.65とバランスが取れていますが、最近の半導体セクター調整の中心にあり保有株式の評価額が動揺しています。ブロードコム(AVGO)は65.8倍という高いPERにもかかわらず、PEG0.44という強力な成長性を基に購入価格比20%以上の上昇幅を維持し、ポートフォリオの頼もしい柱の役割を十分に果たしています。

最近の売買の振り返り：流れに乗った戦略的な転換

最近の取引履歴を見ると、このポートフォリオ運営者の「攻撃的なバリュエーション投資」哲学が見て取れます。先月マイクロンを購入した際は「非常に低いPEGレシオと圧倒的な割安」を明確な根拠として提示しました。SOXL(半導体3倍)は短期的な急騰の分岐点を捉えて一部利益を確定させたり、ボラティリティが緩和した時に再び比重を高めるなど、緻密なバランス調整を試みました。最近のTQQQ買いもテクノロジー大型株の強気の流れが持続するという判断の下、レバレッジを活用して利益を加速させようとする試みと解釈されます。

銘柄	数量	購入価格	現在価格	PER
エヌビディア(エヌビディア)	25.76株	$183.15	$212.50	32.6
AMD(AMD)	7.17株	$198.62	$529.14	175.2
マイクロン(マイクロン)	0.25株	$996.00	$904.28	20.4
ブロードコム(ブロードコム)	5.67株	$326.03	$394.28	65.8
メタ(メタ)	0.93株	$653.56	$681.31	24.8
アマゾン(アマゾン)	1.95株	$208.39	$254.96	30.5
SOXL	16.30株	$61.36	$165.55	28.1
TQQQ	2.86株	$76.34	$74.44	38.2

市場展望：恐怖の中のチャンス

今日の市場はVIX指数が16%以上急騰するなど、恐怖の雰囲気が支配的です。米国10年物国債利回りが4.5%に向けて上昇中であり、テクノロジー株のバリュエーション拡大に負担がかかるのは事実です。しかし、AIバリュー投資ポートフォリオが保有する核心銘柄は実績(EPS)成長率が高く、PEG指標基準で依然として魅力的です。特にマイクロンとエヌビディアは単に「高い株」ではなく「成長に比べて割安な株」として再評価される潜在力があります。当面、ボラティリティが続くでしょうが、現在の下落を企業価値の毀損ではなく、割安購入の機会として認識するアプローチが必要そうです。

日付	区分	銘柄	数量	価格	理由
2026-07-10	買い	TQQQ	2.86株	$76.34	テクノロジー大型株中心の強気の流れ持続、ナスダック指数に基づく追加上昇を攻撃的に捕捉
2026-07-10	売り	SOXL	0.86株	$192.45	短期的急騰後の一部利益確定及びポートフォリオボラティリティ調節
2026-07-03	売り	AMZN	0.10株	$242.67	肯定的モメンタム持続中、一部利益確定及びポートフォリオバランス調節
2026-07-03	売り	META	0.05株	$582.90	短期的急騰に伴うポートフォリオバランス維持及び一部利益確定
2026-06-26	買い	NVDA	1.29株	$195.74	AIチップ需要急増による強力な成長モメンタムと低PEGレシオによるバリュエーション魅力の浮き彫り
2026-06-05	買い	MU	0.25株	$996.00	非常に低いPEGレシオ、圧倒的なバリュエーション割安

※ 本レポートはAIバリュー投資ポートフォリオの模擬運用履歴を分析したもので、投資勧誘ではありません。実際の投資はご自身の判断と責任において行う必要があります。