変動金利の逆転で住宅ローン利用者の利息負担が急増

銀行の住宅担保ローン（住宅ローン）において、変動金利（市場金利に応じて利息が変わる方式）が固定金利（当初に定めた金利が維持される方式）を上回る「金利逆転」現象が発生し、変動金利でローンを組んだ人の利息負担が急速に拡大している。

金融界によると、10日時点で主要5行（KB国民・新韓・ハナ・ウリ・NH農協）の住宅ローン6カ月変動型金利は年4.38～6.38%と集計された。固定型（5年固定後変動）金利は年4.38～6.34%で、上限は変動型より0.04ポイント低かった。つい先月22日までは固定型の方が高かった。先月22日時点で5大銀行の5年固定型住宅ローン金利は年4.63～6.66%、6カ月変動型は年4.41～6.51%だった。固定型は上限・下限ともにそれぞれ0.15ポイント、0.22ポイント高かった。

通常、固定金利は金利上昇リスクを織り込むため変動金利より高く設定されるが、最近、長短期の市場金利が逆方向に動いたことで逆転現象が生じた。固定型住宅ローン金利の基準となる市場金利は下落している一方、変動型金利の基準となる市場金利は高水準を維持している。

金融投資協会債券情報センターによると、固定型住宅ローン金利の指標となる銀行債5年物（無保証・AAA）金利は9日時点で年4.057%となり、先月22日（年4.304%）より0.247ポイント下落した。この金利は9月15日に年4.655%まで上昇した後、下落傾向を示している。一方、変動型金利の指標であるコフィックス（COFIX・資金調達コスト指数）は高水準を維持している。先月9月の新規取扱額ベースのコフィックスは年3.43%で、2024年6月（年3.52%）以来の最高値を記録した。

今回の逆転の影響を受けるのは、最近変動金利でローンを組んだ借入人たちだ。韓国銀行によると、先月9月の住宅ローン新規取扱額に占める変動金利の比率は65.8%に達した。昨年9月は8.5%だったが、今年7月には68.1%まで上昇していた。今月に入り変動型と固定型の金利構造が逆転したことで、変動型を選んだ借入人は固定型より高い金利を負担することになった。