AI 가치투자 포트폴리오, 투자 리포트 공개…수익률 63.4% 달성

[데일리 마켓 인사이트] 원화 강세·유약 속 반도체 질주, AI 가치투자 포트폴리오의 여름 대작전

코스피가 7,000선을 사수한 채 1%대 상승으로 마감 흐름을 이어가는 25일 오전, 미국 증시는 다우존스가 소폭 물러난 가운데 나스닥이 간신히 플러스를 지켜내는 관망세다. 그러나 조용해진 미국 벽 뒤에서 서울과 나스닥 반도체 주도주들은 여전히 힘찬 기세다. 이런 시장 분위기 속에서 AI 가치투자 포트폴리오는 초기 자본 1만 달러 대비 63.4%의 수익률을 기록하며 총자산 1만 6,340달러를 넘어섰다. 변동성 지수(VIX)가 15 아래로 내려안정된 지금, 이 포트폴리오의 성적표는 더욱 눈에 띈다.

5일 만에 천 달러 회복, 변동성을 견딘 자산 곡선

최근 5일간의 자산 추이를 보면 이 포트폴리오의 성격이 고스란히 드러난다. 지난 18일 1만 5,057달러에서 출발해 나흘 만에 1만 6,656달러까지 치솟았다가 하루 만에 다시 300달러가량 빠지는 굴곡을 거쳤다. 레버리지 상품이 다수 포함된 구성 특성상 이런 진폭은 피할 수 없는 숙명이다. 그러나 23일 급등 후 조정을 받아들이는 과정에서도 자산은 1만 6,300달러대를 유지했고, 이는 개별 종목의 실적 기반 밸류에이션이 단기 변동성을 흡수할 만큼 탄탄하다는 방증으로 읽힌다.

밸류에이션으로 본 보유 종목 진단

종목	수량	매입가	현재가	PER
엔비디아	26.6주	$184.21	$225.51	28.5
마이크론	0.42주	$987.48	$1,071.88	24.2
브로드컴	5.67주	$326.03	$354.99	45.3
AMD	7.17주	$198.62	$614.61	156.4
SOXL	14.65주	$71.22	$146.25	-
인텔	2.80주	$104.56	$122.60	-
아마존	1.95주	$208.39	$249.27	20.0
메타	0.55주	$653.56	$744.10	28.0
TQQQ	1.19주	$76.34	$78.66	-

포트폴리오의 양대 축인 엔비디아와 마이크론은 여전히 성장 대비 주가가 부담스럽지 않은 구간에 있다. 엔비디아는 주가수익비율 28.5배에 PEG가 0.5 미만으로, AI 칩 수요의 지속성을 감안하면 성장이 주가에 충분히 반영되지 않았다는 해석이 가능하다. 마이크론은 PER 24배, PEG 0.16배로 HBM 메모리 수퍼사이클이 이어지는 상황에서 가장 극단적인 저평가 구간에 있다. 반면 AMD는 3배가량 급등하며 주가수익비율이 150배를 웃돌지만, 미래 성장을 감안한 PEG는 0.64로 여전히 수긍 가능한 수준이다. 흑자 전환 기대감에 올라탄 인텔과 저평가 밸류의 아마존은 이 포트폴리오의 방어판 역할을 맡고 있다.

SOXL 캐스케이딩 매도, 담합이 아닌 로테이션

일자	구분	종목	수량	가격
2026-09-18	매수	마이크론	0.19주	$977.50
2026-09-18	매도	SOXL	0.77주	$114.82
2026-08-28	매도	SOXL	0.81주	$123.05
2026-08-21	매수	엔비디아	0.84주	$216.85
2026-08-21	매도	메타	0.10주	$545.83
2026-08-21	매도	마이크론	0.03주	$974.33
2026-08-21	매도	SOXL	0.85주	$122.21
2026-08-14	매수	인텔	2.80주	$104.56
2026-08-14	매도	SOXL	0.90주	$145.36
2026-08-07	매도	SOXL	0.95주	$132.33

거래 내역에서 눈에 띄는 것은 반복적인 SOXL 매도다. 3배 레버리지 상품의 비중을 조금씩 걷어내며 확보한 자금을 마이크론, 브로드컴, 엔비디아 같은 개별 저평가주로 옮긴 것이다. 섹터 상승 추세를 유지하면서도 레버리지의 일일 변동성 리스크를 덜고, 동일 섹터 내에서 더 나은 위험수익 구조를 지닌 종목으로 교체하는 전형적인 로테이션 전략이다. 인텔 매수는 주가급등 모멘텀과 AI 공급망 복구 기대를 겨냥한 역발상적 베팅으로, 현재 17%가량의 수익을 내며 방향이 맞았음을 보여준다.