10월 31일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +51.1%

[데일리 마켓 인사이트] 한국 증시 폭락 속 침착함, AI 가치투자 포트폴리오의 격동 장세 생존법

30일 오전 한국 증시가 코스피 3%대 급락으로 출렁이는 가운데, AI 가치투자 포트폴리오는 누적 수익률 51.11%라는 인상적인 성적표를 유지하고 있다. 코스피가 5730선까지 무너지고 코스닥도 4% 가까이 하락하는 이른바 '검은 목요일' 분위기 속에서도, 총자산 1만5111달러를 지킨 이 포트폴리오의 대응은 격동하는 장세를 견디는 가치투자의 표본을 보여준다.

한 주 만에 자산 9% 성장한 성과 흐름

자산 추이를 보면 이 포트폴리오의 흐름이 뚜렷하다. 지난 23일 1만3853달러에서 시작해 26일 1만3918달러, 27~28일 1만4318달러를 거쳐 29일에는 1만5111달러로 사흘 만에 약 9%의 자산 성장을 이뤄냈다. 미국 증시가 나스닥 1.38% 하락, 나스닥100 선물 2.42% 급락하며 불안감을 키우는 국면에서도 반도체 중심 종목들의 상승이 자산 증식을 이끌었다. 변동성 지수(VIX)가 7% 이상 급등해 18.42를 기록 중이지만, 미 국채 10년물 금리가 5% 선 아래로 내려온 점은 위험자산에 온기를 주는 요인이다.

보유 종목 진단: 저평가 뼈대와 레버리지의 이중 구조

종목	수량	매입가	현재가	PER
엔비디아	24.0주	$184.21	$215.38	27.2
마이크론	1.3주	$930.96	$983.23	13.2
AMD	6.8주	$198.62	$578.44	147.6
브로드컴	5.7주	$326.03	$351.81	44.9
SOXL	13.9주	$71.22	$107.35	-
TQQQ	1.1주	$76.34	$72.36	-
인텔	2.8주	$104.56	$95.53	-
메타	0.5주	$653.56	$612.49	20.9
아마존	1.9주	$208.39	$254.60	20.5

포트폴리오의 양대 축은 엔비디아와 마이크론이다. 엔비디아는 성장률 대비 주가수준을 재는 PEG가 0.27에 불과해 고성장에도 밸류에이션 부담이 크지 않다는 평가가 가능하다. 마이크론은 PER 13.2배에 PEG 0.16으로 HBM 수요 폭증에 따른 실적 급등세가 주가를 크게 앞서고 있다는 해석이 나온다. 반면 AMD는 PER이 147배를 웃돌지만 PEG로 보면 성장 대비 고평가가 아니며, 2배에 가까운 수익을 이미 올린 상태다. 인텔은 아직 적자를 기록 중이어서 회복 속도가 관건이다. SOXL과 TQQQ 등 레버리지 상품은 3배 변동성을 감수한 만큼 상승장에서 수익을 증폭시키는 촉매 역할을 했다.

최근 매매 복기: 비중 경고에 따른 냉철한 리밸런싱

일자	구분	종목	수량	가격
2026-10-23	매수	마이크론	0.5주	$856.49
2026-10-23	매도	엔비디아	1.3주	$212.21
2026-10-23	매도	AMD	0.4주	$507.93
2026-10-16	매수	마이크론	0.3주	$931.24
2026-10-16	매도	엔비디아	1.3주	$217.23
2026-10-09	매수	마이크론	0.1주	$1035.84
2026-10-09	매도	SOXL	0.7주	$142.52
2026-10-09	매도	TQQQ	0.1주	$80.23
2026-09-18	매수	마이크론	0.2주	$977.50
2026-09-18	매도	SOXL	0.8주	$114.82

최근 한 달간 매매의 핵심은 '비중 관리와 섹터 내 로테이션'으로 요약된다. 엔비디아 비중이 38%를 넘어서며 단일 종목 집중 리스크가 커지자 9월 중순 이후 세 차례에 걸쳐 일부 매도로 비중을 낮췄고, 그 자금을 성장 대비 가치가 상대적으로 큰 마이크론에 분할 매수로 옮겼다. 특히 마이크론 주가가 1035달러에서 856달러까지 조정받는 동안에도 매수를 이어갔는데, 이는 앞서 지적했던 극도로 낮은 성장률 대비 밸류에이션에 대한 확신이 바탕이 된 것이다. AMD는 155% 수익을 실현해 현금을 확보하면서도 핵심 지분은 유지, 급락장에서 감정에 휘둘리지 않는 원칙적 매매를 보여줬다.