유가 급락에 위험선호 회복, AI 가치투자 포트폴리오 투자 리포트 수익률 34% 육박

유가 급락에 위험선호 복귀… 'AI 가치투자 포트폴리오' 수익률 34% 육박

4일 서울 증시는 코스피가 전일보 0.62% 상승한 5683.8에 마감하며 안정적 흐름을 이어갔다. 미국 시장은 더 뜨거웠다. 다우존스가 하루에 2.92%나 급등하는 가운데 나스닥도 1.91% 상승하며 위험선호가 뚜렷하게 복귀한 모습이다. 변동성 지수(VIX)가 하루 만에 18% 폭락한 것은 시장의 긴장이 한층 풀렸음을 보여준다. 이런 가운데 AI 가치투자 포트폴리오는 누적 수익률 +34.06%, 평가액 1만3405달러로 견조한 성과를 이어가고 있다.

급등 후 숨고르기… 하지만 추세는 살아 있다

최근 5일 자산 추이를 보면 흥미로운 그림이 나온다. 10월 29일 1만5111달러를 기록한 뒤 11월 3일 1만3007달러까지 물량을 갉아먹었다가, 이날 다시 반등에 성공했다. 반도체 지수가 전일 3.21%나 급락한 것을 감안하면 하루 만에 3%가량 회복한 것은 결코 작은 성과가 아니다. 이는 포트폴리오의 무게추인 엔비디아와 AMD 등 개별 종목의 체력이 뒷받침된 결과다.

보유 종목 진단 — 저평가의 축과 모멘텀의 축

종목	수량	매입가	현재가	PER
엔비디아	24.00주	$184.21	$206.69	26.1
AMD	6.47주	$198.62	$483.90	123.4
브로드컴	5.67주	$326.03	$332.13	42.4
마이크론	1.30주	$930.96	$855.10	11.5
인텔	2.80주	$104.56	$60.55	-
메타	0.55주	$653.56	$621.03	21.2
아마존	1.95주	$208.39	$250.69	20.3
TSMC	0.44주	$431.81	$404.80	26.2
SOXL	13.92주	$71.22	$73.12	-
TQQQ	1.13주	$76.34	$60.55	-

이 포트폴리오의 뼈대는 '성장 대비 값싼 자산'에 놓여 있다. 마이크론은 이익 규모에 비해 주가가 매우 낮게 책정돼 있고, 성장률까지 감안하면 기대치를 크게 하회하는 수준이다. 엔비디아는 이미 대장주로서의 위상을 증명했음에도 성장 속도를 고려하면 부담스럽지 않은 가격대에 거래되고 있다. 반면 AMD는 단기 수익이 140%를 넘어서며 이익 대비 주가수준이 크게 올라섰다. 성장 기대가 주가에 상당 부분 반영됐다는 뜻이며, 차익 실현 압박이 커지는 구간이라는 해석이 자연스럽다. 인텔은 여전히 적자 행진 중이어서 회복 시나리오가 확인되기 전까지는 관망적 접근이 필요한 종목이다.

매매 복기 — 비중 관리와 저평가 재배치의 반복

일자	구분	종목	수량	가격
2026-10-30	매수	TSMC	0.44주	$431.81
2026-10-30	매도	AMD	0.34주	$566.42
2026-10-23	매수	마이크론	0.47주	$856.49
2026-10-23	매도	엔비디아	1.26주	$212.21
2026-10-23	매도	AMD	0.36주	$507.93
2026-10-16	매수	마이크론	0.31주	$931.24
2026-10-16	매도	엔비디아	1.33주	$217.23
2026-10-09	매수	마이크론	0.11주	$1035.84
2026-10-09	매도	TQQQ	0.06주	$80.23
2026-10-09	매도	SOXL	0.73주	$142.52

최근 한 달간의 매매는 일관된 리듬을 보인다. 급등한 AMD와 엔비디아에서 일부 차익을 걷어내고, 그 자금으로 같은 섹터 내 상대적으로 저평가된 마이크론과 TSMC에 분할 매수하는 흐름이다. 이는 AI 라인을 유지하면서도 단일 종목 집중 리스크를 낮추고, 급락 시 오히려 물량을 늘리는 '조정을 기회로 삼는' 전략이라 하겠다. 특히 마이크론을 세 차례에 걸쳐 나눠 사들인 것은 HBM·메모리 수급 호조에 대한 확신과 함께 가격 변동성에 대비한 접근이 결합된 결과로 읽힌다.