退職年金のETF投資、100兆ウォンに迫る

退職年金が上場投資信託（ETF）に投資した規模が100兆ウォンに迫った。金融監督院は3日、ソウル汝矣島のFKIタワーで金融圏団体および退職年金事業者と「第1回退職年金オレオレ（長く長く）キャンペーン」の発足式を行い、長期・分散投資文化の拡大に乗り出した。

退職年金市場自体も急速に成長している。今年6月末時点の退職年金積立金は558兆3000億ウォンで、2023年末の382兆4000億ウォン、昨年末の431兆7000億ウォンから増加傾向を維持した。加入者自身が運用したいという需要も拡大した。今年1〜7月の確定拠出型（DC）転換加入者は34万156人で、昨年同期の15万5947人より118.1%増加した。ただし、資金の流れは二極化している。昨年末のDC口座基準で積立金の全額を元利保証型に置いた加入者が46.9%いる一方で、半分以上をリスク資産に投入した加入者も33.9%に達する。

キャンペーンは、学び（Learn）、開いてみる（Open）、育てる（Nurture）、つなぐ（Grow）の頭文字を取った「L.O.N.G.」方式で運営される。加入者が長期的な視点で積立金を管理できるよう支援することが骨子だ。キャンペーンは年間スケジュールとして定着させる。毎年11〜12月の「年金充実ウィーク」には、統合年金ポータルで積立金と年間拠出額、税額控除限度額を確認し、追加拠出の点検を案内する。未請求の退職年金を探し出す活動も並行して行われる。5〜6月の「年金育成ウィーク」では、退職年金投資白書を発行し、デフォルトオプションの指定有無と保有商品の点検、年齢層別運用指標に基づく自己診断チェックリストを提供する。

金融監督院は、老後準備の点検からDB・DC・IRPの制度選択、積立金の運用、年金受給までライフステージ別の情報を盛り込んだ退職年金ガイドブックを新たに発行する。ガイドブックには、デフォルトオプションやターゲットデートファンド（TDF）、ETFの活用法、年齢別ポートフォリオ、リバランスの方法も含まれる。統合年金ポータルは年内にTDFビンテージ別の収益率ランキングを新設し、2027年には収益率と手数料を色で比較するヒートマップ方式と年金統計の可視化機能を導入する。

イ・チャンジン金融監督院長は「退職年金は国民の老後資産であり、長期的な視点で着実に運用し続けることが何よりも重要だ」と述べた。同院長は、退職年金事業者が商品選択から年金受給まで加入者の目線に合った支援を強化すべきだと強調した。