金融委、香港H指数ELSの不適切販売で銀行・証券13社に過去最大の3712億円相当規模の制裁
香港市場の急落で投資家が大きな損失を被った「香港H指数株価連動証券（ELS）」事件に関し、銀行・証券会社13社に過去最大規模となる約3746億ウォンの制裁が確定した。金融委員会は4日の定例会議で、銀行7社と証券会社6社に課徴金3712億4200万ウォンと過料33億9000万ウォンを課すことを議決した。2024年に満期を迎えた商品で損失が確定したことを受け、金融監督院が販売過程での法令違反の有無を現場検査で確認していた。
銀行界には課徴金3619億6000万ウォンと過料17億7800万ウォンなど計3637億3800万ウォンが課された。銀行別では、KB国民銀行が課徴金1723億3400万ウォンと過料13億ウォンを合わせた1736億3400万ウォンで最も多く、ハナ銀行が924億7500万ウォンでこれに続いた。両行の制裁金だけで2661億900万ウォンとなり、銀行界全体の73.2%を占めた。以下、NH農協銀行405億9500万ウォン、新韓銀行387億4500万ウォン、SC第一銀行179億1600万ウォン、ウリィ銀行3億3100万ウォンの順だった。水協銀行は課徴金なしで過料4200万ウォンのみが課された。証券会社では、韓国投資証券が課徴金92億4500万ウォンと過料1200万ウォンなど計92億5700万ウォンで最も多く、三星証券10億ウォン、未来アセット証券3億400万ウォン、KB証券3億ウォン、NH投資証券2300万ウォン、新韓投資証券1000万ウォンの順だった。
今回の制裁の特徴は、審議の過程で課徴金の規模が大幅に縮減された点だ。金融監督院が約4兆ウォンと算定した課徴金は、昨年11月の第1次制裁審議委員会で約2兆ウォン、今年2月の第2次制裁審議で約1兆4000億ウォンに引き下げられた。金融委は今年5月、事実関係や適用法令などの補完が必要だとして制裁案を金融監督院に差し戻し、金融監督院は算定根拠を再検討して6月に約6000億ウォン規模の制裁案を再報告した。最終議決では、これからさらに約2300億ウォンが追加減額されたことになる。ただし、金融委は減額事由ごとの具体的な金額は公表していない。
当局が確認した主な違反事項は、損失リスク説明の漏れ、損益構造の過度に単純化された説明、顧客の財産状況を反映しない投資性向評価による高リスク商品の勧誘などだ。一部の銀行は、香港H指数を含む株価連動信託（ELT）の販売時に、過去の指数動向を反映した収益率シミュレーション結果を説明書から漏らしたり、分析対象期間を変更した説明書を使用したりしていた。損益構造を過度に単純に説明し、変動が大きくなった際の損失リスクを十分に案内していなかった事例もあった。リスク等級に関する注意事項の漏れや、不当勧誘禁止義務に違反した証券会社も確認された。
金融委員会は、多数の消費者と主要金融機関が関与した金融消費者保護法違反の初の大規模事例であることを考慮し、何度も審議を経たと説明した。再発防止のため、投資性商品の説明ガイドラインを策定して来年第1四半期から施行するほか、金融会社に消費者の最善の利益を考慮する義務を課す金融消費者保護法改正も推進する。金融委は「今後も不適切販売などの金消法違反行為に対して迅速かつ厳正に制裁を行い、課徴金賦課による不当利得の回収も積極的に推進する」と述べた。
