10월 5일 투자 리포트: AI 가치투자 포트폴리오 +65.3%

코스피가 7000선을 사상 처음 사수한 가운데, 뉴욕 증시도 반도체 주도로 강보합 행진을 이어갔다. 필라델피아 반도체지수가 2.4% 급등하며 AI 수요의 강성을 다시 한번 증명한 가운데, **AI 가치투자 포트폴리오**는 초기 자본 1만 달러 대비 65.3%의 수익률로 총자산 1만 6527달러를 기록하며 강세장을 톡톡히 누리고 있다.

성과 흐름: 조정 없는 우상향

최근 5일간 자산 추이를 보면 이 포트폴리오는 꾸준히 자산을 불려왔다. 지난달 말 1만 6243달러에서 출발해 10월 들어 1만 6527달러까지 사흘 연속 상승 마감했다. 특히 10월 2일 하루에만 150달러 가까이 불어났는데, 이는 마이크론·엔비디아 등 반도체 비중이 자산의 큰 몫을 차지하고 있음을 방증한다. 다만 레버리지 상품을 포함한 운용 특성상 지수 조정이 시작되면 하락 폭도 커질 수 있다는 점은 경계할 필요가 있다.

보유 종목 진단: 반도체에 올인한 성장 밸류

포트폴리오의 축은 단연 엔비디아다. 매입가 대비 25% 이상의 수익을 쌓아올렸으면서도 성장 대비 밸류에이션(PEG 0.48)은 아직 1을 하회한다. 시장이 AI 인프라 투자의 지속성을 의심하는 한편, 주당순이익 증가 속도가 주가 상승 속도를 앞질렀다는 해석이 가능하다. 마이크론은 같은 맥락에서 이번 포트폴리오의 백미다. HBM 수급 호조에 다져진 실적 성장에도 이익 배수가 14.8배, 성장 보정 기준으로는 0.16배에 불과해 "메모리 슈퍼사이클의 저평가 구간"이라는 매수 논리가 유효하다.

AMD는 매입가 대비 3배가량 뛰었으나 이익 배수가 150배를 넘어선 만큼 성장 기대치가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다고 판단된다. 인텔은 여전히 적자 실적이 부담이지만 AI 공급망 재편 수혜 기대감 속에 120달러를 눌러 담고 있다. SOXL은 반도체 3배 레버리지 특성상 수익 기여가 컸지만, 연이은 축소 매매로 순풍 구간의 이익은 개별 종목으로 옮겨 적은 상태다.