불안한 장세에도 38% 수익률, AI 가치투자 포트폴리오의 저력이 빛난 투자 리포트

불안한 장세 속에도 38%의 답 — AI 가치투자 포트폴리오 데일리 인사이트

10월 마지막 주 월요일 아침, 증시는 차갑게 식은 분위기다. 코스피는 5,531선으로 내려앉았고 코스닥은 1.85%나 밀렸다. 미국 시장도 다우가 1%를 훌쩍 넘기며 하락했고, 브렌트유가 하루 만에 6% 폭락하며 거시적 불안감을 증폭시켰다. 그러나 이런 잿빛 장세 속에서 'AI 가치투자 포트폴리오'는 초기 자본 대비 38.5%의 수익률을 유지하고 있다. 숫자가 말해주는 것은 단 하나, 선별적 강함은 시장의 약세를 이길 수 있다는 사실이다.

급락 속 자산 방어, 그 의미

자산 추이를 보면 지난주 말 하루 동안 1,070달러가량 순자산이 줄었다. 10월 23일 기준 1만3,853달러로, 일주일 전 1만4,600달러선 대비 눈에 띄는 조정이다. 그러나 시장 전체가 출렁이는 국면에서 자산이 38% 이상의 수익권을 지키고 있다는 점은 결코 작은 성과가 아니다. 특히 현금이 50달러 남짓에 불과한 거의 풀투자 상태임을 감안하면, 이는 종목 선택의 힘으로 버틴 하락이라 해석된다.

보유 종목 진단 — 저평가의 뼈대는 반도체

이 포트폴리오의 척추는 여전히 반도체다. 마이크론은 주당순이익 74달러에 수익배수가 11배에 불과해 성장률 대비 주가가 얼마나 저렴한지를 잘 보여준다. 엔비디아도 성장 대비 밸류에이션 지표가 0.27로, 시장 평균을 크게 밑도는 수준에서 AI 성장의 핵심 지분 역할을 하고 있다. AMD는 매입가 대비 155%가량 오르며 수익의 주력이 됐지만, 수익배수가 129배에 이른다는 점은 고밀도 수익 실현 대상임을 상기시킨다. 인텔은 여전히 적자를 기록 중이어서 회복 신호 확인 전까지는 신중한 접근이 필요하다. 반면 SOXL과 TQQQ 같은 레버리지 상품은 변동성이 3배로 증폭되는 만큼, 현 조정 국면에서 비중 관리가 성패를 가른다.

종목	수량	매입가	현재가	PER
브로드컴	5.67주	$326.03	$323.24	43.2
아마존	1.95주	$208.39	$250.38	20.1
인텔	2.80주	$104.56	$85.49	-
메타	0.55주	$653.56	$648.85	22.1
SOXL	13.92주	$71.22	$82.11	18.6
TQQQ	1.13주	$76.34	$66.42	27.0
AMD	6.82주	$198.62	$507.93	129.6
엔비디아	24.00주	$184.21	$212.21	26.8
마이크론	1.30주	$930.96	$856.49	11.5

매매 복기 — '덜 비싼 AI'로의 재배치

최근 거래 흐름은 일관되다. 엔비디아와 AMD에서 수익의 일부를 회수해, 같은 섹터 안에서도 더 저렴한 마이크론으로 자금을 옮기는 구도다. 9월 중순부터 지난주까지 마이크론은 네 차례에 걸쳐 분할 매수됐는데, 매번 매도가 아닌 매수 방향이었다는 점이 주목할 만하다. 하락장을 '기회'로 재해석한 전략이다. 동시에 엔비디아는 단일 종목 비중이 38%를 넘어서며 축소가 불가피했고, TQQQ·SOXL 등 레버리지 물량도 조정 국면에서 순차적으로 덜어냈다. 급격한 시장 하락 속에서도 원칙을 지킨 매매라는 평가가 가능하다.