코스피 7000 시대, 가계는 2000조 빚을 쓰고 있다
코스피는 사상 처음 7,000선을 넘었고 수출은 연 1조 달러를 목전에 두고 있다. 그 같은 나라에서 가계 빚은 2분기에 사상 처음 2,000조원을 돌파했다. 경기가 좋아서 빚이 는 게 아니다. 경기가 좋아 보여서 빚이 늘고 있다.
5년 만의 최대 폭
한국은행이 8월 19일 내놓은 2026년 2분기 가계신용(잠정) 잔액은 2,019조 8,000억원이다. 분기 증가분 25조 9,000억원은 2021년 3분기 이후 5년 만에 최대 폭이다. 1분기 증가분(14조원)의 두 배 가까이로 벌어진 속도다.
| 구분 | 가계신용 잔액 | 전분기 대비 |
|---|---|---|
| 2026년 1분기 | 1,993.1조원 | +14.0조원 |
| 2026년 2분기 | 2,019.8조원 | +25.9조원 |
반도체 불꽃이 집값과 빚투로 번졌다
늘어난 빚의 행선지는 뚜렷하다. 부동산 거래 활황에 따른 주택담보대출이 몸통이고, 코스피 상승기를 틈탄 주식 '빚투'용 신용대출이 어깨를 얹었다. 금융권에서는 '대출 오픈런'이 벌어지고 은행별 한도를 다시 나누는 총량규제 재배분 논란까지 나왔다. 호황의 이득이 저축이 아니라 대출잔고로 쌓이는 구조다.
금리 3.00%는 빚에 대한 경고장
한은은 8월 27일 기준금리를 2.75%에서 3.00%로 올렸고 10월 22일에도 그 수준을 유지했다. 한은이 함께 든 단어가 '금융불균형'이다. 집값과 가계부채가 성장률보다 빨리 커지는 걸 견제하겠다는 뜻으로 읽는다. 3분기 성장률이 전망(0.3%)을 크게 웃돈 것도 금통위의 손발을 묶어두지 못한다. 금리가 이 자리에서 더 오르면 2,000조원 잔고의 이자는 소득에서 직접 까인다.
평균은 안전해 보이고 가장자리는 취약하다
이대로 괜찮다는 반론도 있다. 6월 금융안정보고서 기준 가계대출 연체율은 1.00%로 장기평균을 밑돌고, 소득과 자산이 함께 늘며 부채비율이 개선됐다는 시각도 성립한다. 당장 터질 불은 아니라는 얘기다.
| 구분 | 연체율 |
|---|---|
| 가계대출 전체 | 1.00% |
| 은행권 | 0.40% |
| 비은행권 | 2.26% |
그러나 같은 보고서가 짚은 사실이 있다. 비은행권 연체율은 은행권의 다섯 배가 넘고, 취약차주 사정은 나빠졌다. 부채는 평균이 아니라 가장자리부터 무너진다.
규제를 좌우하지 말고 규칙을 세워라
11월 18일이면 3분기 가계신용이 나온다. 증가 폭이 다시 커지는지가 다음 국면을 가른다. 정책의 문제는 규제 완복이다. 경기 나쁠 때 풀었다가 좋으면 죄이는 대출 규제가 '오픈런'을 반복해 불러온다. 호황기일수록 차주가 스스로 감당할 수 있는지를 가리는 상시 규칙이 시장을 지킨다. 축포는 수출에 쏘고, 가계에는 계산기를 쥐여야 할 때다.
분석 근거: 한국은행 가계신용 통계 및 금융안정보고서(2026.6), 경향신문(2026.8.19), 동아일보(2026.8.28), 연합뉴스(2026.11.11), KDI 경제정보센터. 공개 데이터·보도에 근거한 분석입니다.
