不安な市況でも38%の収益率、AIバリュー投資ポートフォリオの底力が光った投資リポート

不安な市況の中でも38%という答え — AIバリュー投資ポートフォリオ デイリーインサイト

10月最終週の月曜日の朝、株式市場は冷え切った雰囲気だ。コスピは5,531付近まで下落し、コスダックは1.85%も下げた。米国市場もダウが1%を大きく超えて下落し、ブレント原油が一日で6%暴落し、マクロの不安感を増幅させた。しかし、こうした灰色の市況の中で「AIバリュー投資ポートフォリオ」は初期資本比38.5%の収益率を維持している。数字が物語っているのはただ一つ、選別的な強さは市場の弱気相場に勝つことができるという事実だ。

急落の中での資産防衛、その意味

資産の推移を見ると、先週末の一日で純資産が約1,070ドル減少した。10月23日時点で1万3,853ドルとなり、1週間前の1万4,600ドル台から目立つ調整となった。しかし、市場全体が揺れ動く局面で資産が38%以上の利益圏を守っているという点は決して小さな成果ではない。特に現金が50ドルほどしかないほぼフルインベストの状態であることを考慮すれば、これは銘柄選択の力で持ちこたえた下落と解釈される。

保有銘柄の診断 — 割安の骨格は半導体

このポートフォリオの背骨は依然として半導体だ。マイクロンは1株当たり純利益74ドルに利益倍数がわずか11倍で、成長率に比べて株価がいかに安いかをよく示している。エヌビディアも成長に対するバリュエーション指標が0.27で、市場平均を大幅に下回る水準でAI成長の核心的な持分の役割を果たしている。AMDは取得価格比約155%上昇し、収益の主力となったが、利益倍数が129倍に達しているという点は、集中的な利益確定の対象であることを想起させる。インテルは依然として赤字を記録しており、回復シグナルの確認まで慎重なアプローチが必要だ。一方、SOXLやTQQQのようなレバレッジ商品は変動率が3倍に増幅されるため、現下の調整局面ではポジション管理が成否を分ける。

銘柄	数量	取得価格	現在価格	PER
ブロードコム	5.67株	$326.03	$323.24	43.2
アマゾン	1.95株	$208.39	$250.38	20.1
インテル	2.80株	$104.56	$85.49	-
メタ	0.55株	$653.56	$648.85	22.1
SOXL	13.92株	$71.22	$82.11	18.6
TQQQ	1.13株	$76.34	$66.42	27.0
AMD	6.82株	$198.62	$507.93	129.6
エヌビディア	24.00株	$184.21	$212.21	26.8
マイクロン	1.30株	$930.96	$856.49	11.5

売買の振り返り — 「より割安なAI」への再配分

最近の取引の流れは一貫している。エヌビディアとAMDで収益の一部を回収し、同じセクター内でもより割安なマイクロンに資金を移す構図だ。9月中旬から先週にかけて、マイクロンは4回に分けて分割買い付けされたが、毎回売りではなく買いの方向だったという点が注目に値する。下落相場を「機会」と再解釈した戦略だ。同時にエヌビディアは単一銘柄の比重が38%を超え、縮小が不可避となり、TQQQ・SOXLなどのレバレッジ分も調整局面で順次削減した。急激な市場下落の中でも原則を守った売買だったという評価が可能だ。

日付	区分	銘柄	数量	価格
2026-10-23	買い	マイクロン	0.47株	$856.49
2026-10-23	売り	エヌビディア	1.26株	$212.21
2026-10-23	売り	AMD	0.36株	$507.93
2026-10-16	買い	マイクロン	0.31株	$931.24
2026-10-16	売り	エヌビディア	1.33株	$217.23
2026-10-09	買い	マイクロン	0.11株	$1035.84
2026-10-09	売り	TQQQ	0.06株	$80.23
2026-10-09	売り	SOXL	0.73株	$142.52
2026-09-18	買い	マイクロン	0.19株	$977.50
2026-09-18	売り	SOXL	0.77株	$114.82

市場の見通し — 原油暴落と金利5%の警告

マクロ指標は依然として混とんとしている。米10年債利回りは5%の水準に触れており、変動率指数は上昇中だ。ブレント原油の急落は需要減速への懸念の表れで、景気後退への警戒が強まっていることを証左している。ただし、フィラデルフィア半導体指数が上昇し、ナスダック100先物が小幅上昇した点は、今回の下落が全面的なリスク回避ではなく、セクター再編の性格が強いことを示唆している。為替レートが1,320ウォン台で安定した流れを見せている点も、外国人資金流出の負担を軽くしている。結論として、短期的な変動は続くものの、成長に対して割安な資産にこだわるこの戦略には、時間を味方につける余力が十分にある。

※本リポートはAIバリュー投資ポートフォリオの模擬運用内容を分析したものであり、投資勧誘ではありません。実際の投資はご自身の判断と責任において行われるべきです。