한은 금리 인상 부담은 가계 취약차주부터 온다

가계 전체의 금리 대응 여력은 과거 인상기보다 개선됐다. 변동금리 대출 비중은 2021년 7월 말 68.4%에서 올해 6월 말 56.1%로 낮아졌다. 올해 2분기 금융권 가계대출 연체율도 0.98%로 전분기 1.00%보다 소폭 하락했다. 그런데도 차주 수 기준 취약차주 비중은 같은 기간 6.7%에서 6.8%로 상승했다.

취약부문의 부실 지표는 이미 높은 수준이다. 2분기 말 자영업자 대출 잔액은 1098조5000억원으로 지난해 말보다 5조6000억원 늘었고 연체율은 1.86%에서 1.99%로 올랐다. 비은행권 자영업자 대출 연체율은 3.86%, 취약 자영업자 연체율은 12.71%에 달했다. 취약 자영업자 수도 지난해 말 40만4000명에서 올해 2분기 41만1000명으로 증가했다.

기업 부문의 압박도 커졌다. 중소법인 연체율은 지난해 4분기 2.88%에서 올해 2분기 3.44%로 상승했고 개인사업자 연체율도 같은 기간 1.89%에서 2.22%로 높아졌다.

한은은 기준금리 인상의 영향이 대출금리와 연체율에 반영되기까지 상당한 시차가 있다고 분석했다. 2007년부터 올해 6월까지 자료를 검토한 결과 은행 잔액 기준 대출금리는 기준금리 인상 약 5개월 뒤 가장 크게 반응했고 은행 전체 연체율에 미치는 영향은 약 15개월 뒤 최대 수준에 이르는 것으로 추정됐다. 취약부문은 반응 속도가 더 빨라 가계 취약차주와 중소기업 대출 연체율은 인상 이후 약 9개월 전후에 영향이 가장 크게 나타났다. 한은은 금융기관의 자본과 유동성 여력이 현재까지 규제 기준을 웃돌고 있다고 밝혔다.